Fix Price (FIXR) 📈: анализ компании, ее дивидендная стратегия и оценка мультипликаторов, прогноз цены и инвестиционные идеи для Fix Price

1. Gjenoppta

Fordeler

Pris ({pris} {valuta}) mindre rettferdig pris (2.63 {valuta})
Den nåværende effektiviteten til selskapet (ROE = {ROE}%) er høyere enn gjennomsnittet i sektoren (ROE = {ROE_SECTOR}%)

Ulemper

Utbytte (0%) mindre enn gjennomsnittet i sektoren ({div_yld_sector}%).
Lønnsomheten til handlingen det siste året (-51.13%) er lavere enn gjennomsnittet i sektoren (3.63%).
Gjeldende gjeldsnivå {gjeld_equity}% økte over 5 år C {gjeld_equity_5}%.

Lignende selskaper

2. Kampanjepris og effektivitet

2.1. Kampanjepris

2.3. Markedseffektivitet

	Fix Price	Ритейл	Indeks
7 dager	-0.8%	7%	1%
90 dager	-19.4%	-8.5%	-3.5%
1 år	-51.1%	3.6%	9%

FIXR vs Sektor: {Title} betydelig bak "{sektor}" -sektoren på -54.76% det siste året.

FIXR vs Marked: {Title} halte betydelig bak markedet til -60.16% for det siste året.

Stabil pris: FIXR не является значительно более волатильным чем остальная часть рынка на "Московская биржа" за последние 3 месяца, типичные отконения в пределах +/- 5% недею.

Langsiktig intervall: {kode} med en ukentlig volatilitet i {volatilitet}% det siste året.

3. Fortsett på rapporten

3.1. General

P/E: 3.17

P/S: 0.16

Mer data om FIXR

3.2. Inntekter

EPS	0.19
ROE	30.7%
ROA	13.3%
ROIC	72.29%
Ebitda margin	17.86%

Mer data om FIXR

4. AI-analyse av et selskap

4.1. AI-analyse av aksjeutsikter

Инвестиционный потенциал компании Fix Price (торговая сеть «Фикс Прайс») в последние годы привлекает внимание как российских, так и международных инвесторов. Ниже приведён анализ ключевых факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность компании на основе доступных данных по состоянию на 2024–2025 годы.

🔹 Общая характеристика компании

Fix Price — одна из крупнейших российских сетей магазинов формата фиксированных цен («всё по 149 рублей» и т.п.). Компания работает в сегменте value-ритейла, ориентированного на потребителей с умеренным и низким доходом. В 2021 году компания провела IPO на Лондонской фондовой бирже (LSE), но в 2022 году была делистена из-за геополитической ситуации. Сейчас акции торгуются на Московской бирже.

🔍 Основные факторы инвестиционного потенциала

✅ Сильные стороны (драйверы роста)

1. Стабильный спрос в условиях инфляции и кризисов
- В периоды экономической нестабильности потребители переключаются на бюджетные форматы.
- Fix Price выигрывает от тренда на снижение потребительской активности и поиск дешёвых аналогов.

2. Активная экспансия
- Компания последовательно расширяет сеть: в 2023–2024 годах открывалось по 500–600 магазинов в год.
- Целевой показатель — 10 000 магазинов в России к 2025–2026 году (на конец 2023 — около 7 500).

3. Высокая рентабельность и операционная эффективность
- Формат фиксированных цен позволяет оптимизировать логистику, закупки и управление ассортиментом.
- EBITDA margin стабильно держится на уровне 15–18% — выше, чем у многих конкурентов.

4. Сильная локализация и импортозамещение
- Более 90% ассортимента — российского производства.
- Это снижает зависимость от валютных колебаний и логистических рисков.

5. Рост онлайн-продаж и цифровизация
- Развитие e-commerce, мобильного приложения, системы лояльности.
- Рост выручки от цифровых каналов.

6. Поддержка государства и локальных властей
- Формат «Фикс Прайс» часто позиционируется как социально значимый, способствующий доступности товаров.

❌ Риски и слабые стороны

1. Высокая конкуренция
- Конкуренция со стороны других value-форматов: Магнит У дома, Пятёрочка, Виктория, Дикси, а также дрогери и мелких сетей.

2. Насыщение рынка
- В крупных городах наблюдается перенасыщение магазинами Fix Price — рост за счёт регионов и малых городов.

3. Зависимость от потребительской активности
- При восстановлении доходов населения возможен отток покупателей в более качественные, но дорогие форматы.

4. Юридические и репутационные риски
- Периодические проверки Роспотребнадзора, жалобы на качество товаров.
- Споры с поставщиками по условиям сотрудничества.

5. Ограниченная прозрачность
- После делистинга с LSE компания публикует меньше аналитики, что снижает доверие инвесторов.

📈 Финансовые показатели (на основе отчётов за 2023 — начало 2024)

Показатель	Значение (примерно)
Выручка (2023)	~500 млрд руб.
EBITDA	~85–90 млрд руб.
Чистая прибыль	~50–55 млрд руб.
Темпы роста выручки	25–30% год к году
Количество магазинов (на 2024)	~8 500
Рентабельность EBITDA	~16–17%

💡 Инвестиционная оценка

Критерий	Оценка
Рост выручки	Высокий (25–30%)
Рентабельность	Высокая
Стабильность бизнеса	Средняя/высокая
Волатильность акций	Умеренная
Дивидендная политика	Платит дивиденды (в 2023 — ~50% от чистой прибыли)
Оценка (P/E)	~10–12x (2024), что ниже среднего по рынку — привлекательно

🎯 Вывод: инвестиционный потенциал

Параметр	Оценка
Краткосрочные перспективы (1–2 года)	✅ Высокие — продолжение роста сети, стабильный спрос
Среднесрочные (3–5 лет)	⚠️ Зависит от макроэкономики и насыщения рынка
Долгосрочные	❗️Ограниченные, если не будет выхода на новые рынки (экспорт, СНГ, новые форматы)
Для дивидендных инвесторов	✅ Привлекательно
Для ростовых инвесторов	✅/⚠️ Зависит от темпов экспансии

📌 Рекомендация:

- Умеренно-агрессивные инвесторы могут рассмотреть Fix Price как часть портфеля в value-секторе.
- Консервативные инвесторы — с осторожностью, из-за геополитических и отраслевых рисков.
- Потенциал роста акций — 15–25% в год при сохранении текущих темпов развития.

🔮 Что следить в ближайшее время:

1. Темпы открытия новых магазинов.
2. Динамика выручки на один магазин (сравнение с прошлыми периодами).
3. Изменения в дивидендной политике.
4. Возможность выхода на рынки СНГ (Казахстан, Беларусь).
5. Развитие private label и цифровых сервисов.

- Провести оценку справедливой стоимости акций (DCF, сравнительный анализ).
- Подготовить сравнение с конкурентами (Магнит, X5, Дикси).
- Проанализировать дивидендную доходность.

Напишите, что вам интересно!

4.2. AI-risikoanalyse i aksjer

Инвестиции в компанию Fix Price (торговая сеть фиксированных цен) несут как потенциальные возможности роста, так и определённые риски. Ниже приведён анализ ключевых рисков, связанных с инвестированием в Fix Price, особенно в контексте российского и международного рынков (на 2024–2025 гг.).

🔴 Основные риски инвестиций в Fix Price

1. Зависимость от макроэкономической ситуации

- Инфляция и снижение покупательной способности: Fix Price ориентирована на бюджетного потребителя. При высокой инфляции и снижении реальных доходов спрос может сначала расти (переход к более дешёвым товарам), но при длительном кризисе — падать.
- Курсы валют: Значительная часть товаров импортируется. Укрепление доллара/евро к рублю повышает издержки и снижает маржу.

2. Высокая конкуренция

- На рынке бюджетной розницы конкуренция растёт: Магнит, Пятёрочка, Дикси, Лента, а также новые игроки и дискаунтеры.
- Увеличение числа магазинов Fix Price может привести к перенасыщению рынка и снижению рентабельности отдельных точек.

3. Ограниченность бизнес-модели

- Фиксированная цена (например, 99 рублей) — сильная сторона, но она ограничивает гибкость при росте издержек.
- При росте себестоимости товаров компания может быть вынуждена:
- Снижать маржу,
- Менять ассортимент,
- Повышать цены (что нарушает концепцию).

4. Регуляторные и политические риски (в России)

- Возможны изменения в налоговой политике, логистике, правилах импорта.
- Государственное давление на ритейл (например, ограничение цен на социально значимые товары).
- Риски, связанные с геополитикой и санкциями (влияние на поставки, финансирование, доступ к международным рынкам капитала).

5. Операционные риски

- Логистика и цепочки поставок: Увеличение числа магазинов требует масштабирования логистики. Сбои могут привести к дефициту товаров.
- Качество товаров: При работе с низкой маржой возможны претензии к качеству, что вредит репутации.

6. Финансовые риски

- Высокий долговой профиль: Fix Price активно расширяется, что может сопровождаться ростом долговой нагрузки.
- Возвратность капитала (ROIC): При замедлении роста новых магазинов и снижении отдачи от инвестиций прибыльность может упасть.

7. Рыночные ожидания и оценка акций

- Акции Fix Price могут быть переоценены на фоне ожиданий быстрого роста.
- При несоответствии прогнозов (например, по темпам открытия магазинов или марже) — возможен резкий обвал котировок.

🟡 Возможные позитивные факторы (для баланса)

- Сильная брендовая узнаваемость.
- Успешная экспансия (в 2023–2024 гг. открыто более 1000 новых магазинов).
- Рост в регионах и за пределами РФ (например, в СНГ).
- Устойчивый спрос в условиях кризиса (т.н. "trading down").

📈 Для инвесторов: на что обратить внимание

1. Динамика EBITDA и чистой прибыли — растёт ли маржа?
2. Темпы открытия новых магазинов и их рентабельность.
3. Уровень долговой нагрузки (Net Debt/EBITDA).
4. Средний чек и трафик — стабильны ли?
5. Комментарии менеджмента по стратегии и рискам.
6. Оценка (P/E, EV/EBITDA) по сравнению с конкурентами.

✅ Вывод

Fix Price — это ростовая компания с высоким потенциалом, но и с существенными рисками.
Инвестиции в неё подходят агрессивным инвесторам, готовым к волатильности и понимающим специфику российского ритейла.

⚠️ Рекомендация: Диверсифицируйте портфель. Не вкладывайте более 5–10% капитала в одну акцию, особенно в секторе с высокой конкуренцией и макрозависимостью.

Если вы рассматриваете акции Fix Price (MOEX: FIXP) — стоит проанализировать последнюю отчётность (например, за 2023 и 1 кв. 2024), а также мнения аналитиков (например, из ВТБ, Сбербанка, Финама).

Нужен ли разбор финансовых показателей Fix Price? Могу помочь с анализом отчётов.

5. Grunnleggende analyse

5.1. Kampanjeprognose

Rettprisen beregnes under hensyntagen til sentralbankenes refinansieringsgrad og overskudd per aksje (EPS)

Under rimelig pris: Gjeldende pris ({pris} {valuta}) er lavere enn rettferdig (2.63 {valuta}).

Pris Betydelig Nedenfor er rettferdig: Gjeldende pris ({pris} {valuta}) er lavere enn rettferdig til {unødvendige_price}%.

5.2. P/E

P/E vs Sektor: P/E -selskapets indikator (3.17) er høyere enn sektoren som helhet (-31.69).

P/E vs Marked: P/E -selskapets indikator (3.17) er lavere enn markedet som helhet (13.56).

5.2.1 P/E Lignende selskaper

5.3. P/BV

P/BV vs Sektor: Selskapet P/BV -indikatoren (1.35) er høyere enn sektoren som helhet (-9.09).

P/BV vs Marked: Selskapet P/BV -indikatoren (1.35) er høyere enn markedet som helhet (0.279).

5.3.1 P/BV Lignende selskaper

5.5. P/S

P/S vs Sektor: P/S -selskapets indikator (0.16) er lavere enn sektoren som helhet (0.4504).

P/S vs Marked: P/S -selskapets indikator (0.16) er lavere enn markedet som helhet (1.03).

5.5.1 P/S Lignende selskaper

5.5. EV/Ebitda

EV/Ebitda vs Sektor: EV/EBITDA -indikatoren på selskapet ({EV_EBITDA}) er lavere enn sektoren som helhet ({EV_EBITDA_SECTOR}).

EV/Ebitda vs Marked: EV/EBITDA -indikatoren på selskapet ({EV_EBITDA}) er lavere enn markedet som helhet ({EV_EBITDA_MARKET}).

6. Lønnsomhet

6.1. Likevel og inntekter

6.2. Inntekt til handlingen - EPS

6.3. Tidligere lønnsomhet Net Income

Trenden med lønnsomhet: Stigende og de siste 5 årene har vokst på 1.51%.

Bremse lønnsomheten: Lønnsomheten for det siste året (-14.86%) er lavere enn gjennomsnittlig lønnsomhet i 5 år (1.51%).

Lønnsomhet vs Sektor: Lønnsomheten for det siste året (-14.86%) under lønnsomheten i sektoren (2.41%).

6.4. ROE

ROE vs Sektor: Roe av selskapet ({ROE}%) er høyere enn sektoren som helhet ({ROE_SECTOR}%).

ROE vs Marked: Roe of the Company ({ROE}%) er lavere enn markedet som helhet ({ROE_MARKET}%).

6.6. ROA

ROA vs Sektor: ROA av selskapet ({ROA}%) er høyere enn sektoren som helhet ({ROA_SECTOR}%).

ROA vs Marked: ROA av selskapet ({ROA}%) er høyere enn markedet som helhet ({ROA_Market}%).

6.6. ROIC

ROIC vs Sektor: ROIC Company ({ROIC}%) indikator er høyere enn sektoren som helhet ({ROIC_SECTOR}%).

ROIC vs Marked: ROIC Company ({ROIC}%) indikatoren er høyere enn markedet som helhet ({ROIC_MARKET}%).

7. Finansiere

7.1. Eiendeler og plikt

Gjeldsnivå: ({gjeld_equity}%) Ganske lavt i forhold til eiendeler.

Økning i gjeld: Over 5 år økte gjelden med {gjeld_equity_5}% til {def_equity}%.

Gjeldsdekning: Gjelden er dekket med {def_income}% på grunn av netto overskudd.

7.2. Overskuddsvekst og aksjekurser

8. Utbytte

8.1. Utbytte lønnsomhet vs marked

Lav guddommelig lønnsomhet: Utbyttet av selskapet {Div_yild}% under gjennomsnittet i sektoren '{DIV_YLD_SECTOR}%.

8.2. Stabilitet og økning i betalinger

Ikke stabiliteten i utbytte: Utbytteutbyttet til selskapet {Div_yild}% betales ikke jevnlig de siste 7 årene, DSI = {DSI}.

Svak vekst av utbytte: Utbytteinntekten til selskapet {Div_yild}% er svakt eller vokser ikke de siste 5 årene. Vekst for bare {divden_value_share} {år_plural_text}.

8.3. Prosentandel av betalinger

Beleggutbytte: Gjeldende betalinger fra inntekt ({DIV_PAYOUT_RATIO}%) er ikke på et behagelig nivå.

9. Innsidstransaksjoner

9.1. Innsidehandel

Innkjøp av innsidere Overstiger salget av innsidere til {Prosent_above}% de siste 3 månedene.

9.2. Siste transaksjoner

Datoen for transaksjonen	Innsider	Type	Pris	Volum	Mengde
01.12.2025	Общество с ограниченной ответственностью «Бэст Прайс» Не определено	Kjøpe	60.73	396	65 125 000
14.11.2025	Общество с ограниченной ответственностью «Бэст Прайс» Не определено	Kjøpe	0.62	3 238	52 446 000
13.10.2025	Общество с ограниченной ответственностью «Бэст Прайс» Не определено	Kjøpe	0.62	2 846	46 100 000
26.09.2025	Общество с ограниченной ответственностью «Бэст Прайс» Не определено	Kjøpe	0.63	20 360 200	32 400 000

Investing Port

Fix Price

Analyse av selskapet Fix Price