Стоит ли покупать акции Т-технологий? Отчетность, дивиденды и перспективы

Продолжаю смотреть акции российский компаний. Ранее разобрал Фосагро, Сбербанк, Северсталь, Яндекс, Транснефть, Московскую биржу, Банк Санкт-Петербург и Ростелеком. Сегодня посмотрим компанию Т-технологии и их акции.

Стоимость акции: 3342,2 р.
Размер лота: 1 лот = 1 акция
Тикер: {$T}
Коэффициент бета за последние 30 дней: 0,36

Т-технологии (ранее ТКС Холдинг и TCS Group) - компания, предлагающая набор финансовых сервисов для решения широкого спектра повседневных и бизнес-задач. В основе экосистемы изначально находился Т-Банк. Теперь компания все больше уходит от классического банкинга в сторону IT-деятельности.
На данный момент Т-Технологии состоят из различных сервисов, а именно: банковские услуги, инвестиционные продукты, страхование и сервисы для бизнеса.

Что с финансовыми показателями?
Посмотрим отчет по МСФО за 9 месяцев:
- выручка выросла на 69% год к году и составила 1,1 триллион р.;
- операционная чистая прибыль120 млрд р. (+43% г/г);
- чистый процентный доход 368,8 млрд р. (+45% г/г);
- чистый комиссионный доход прибавил 43% и составил 102,5 млрд р. (+43% г/г);
- рентабельность капитала группы составила 27,6%;
Количество клиентов экосистемы на конец сентября выросло до 52,8 млн человек, при этом число активных клиентов составило 34 млн человек, их число увеличилось на 9% год к году.

Выкуп акций
Совет директоров группы в ноябре 2025 г. инициировал новую программу выкупа акций. Объем приобретаемых обыкновенных акций компании составит не более 5% текущего уставного капитала, что соответствуют примерно 10% общего объема free-float. Срок приобретения акций Т-Технологии до 31 декабря 2026 г.

Что с дивидендами?
Дивидендная политика Т-Технологий предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год. С учетом условий, обозначенных в дивидендной политике, компания будет стремиться объявлять дивиденды по результатам каждого квартала.

По результатам 3 кварталов 2025 г. компания выплатила дивиденды 33, 35 и 36 р. соответственно. Финальный дивиденд за 2025 г. может составить около 38 р. на акцию. Суммарная дивидендная доходность составит около 4%.

Выводы
▪️У компании сильная отчетность: растут все показатели, а потенциал роста еще остался.
▪️ Дивидендная доходность акций невысокая, это акция роста.
▪️У меня нет акций Т-технологий. Основу в портфеле составляют дивидендные акции, но вероятно в ближайшее время сделаю исключение и буду рассматривать акции Т-технологий для покупки.

#акции
#дивиденды