🔥 Очередные результаты МГКЛ #MGKL - итоги рекордного года уже близко

Компания сегодня представила ключевые операционные показатели за январь-ноябрь этого года. По итогам одиннадцати месяцев 2024 г. выручка Группы увеличилась в 4,5 раза по отношению к аналогичному периоду предыдущего года, до 7,4 млрд рублей. Совокупная выручка двух ключевых и самых маржинальных направлений бизнеса Группы – ресейла и ломбардной деятельности – выросла на 70% по отношению к показателю за аналогичный период предыдущего года. Все это проходит на рекордных показателях цен по золоту, что может трансформироваться и в неплохую чистую прибыль - это на текущий момент главный вопрос: какая же будет маржинальность таких быстрорастущих направлений?

🧐 При этом, несмотря на подобный рост, акции продолжают свое снижение. Коррекция не прошла даром и для них, однако судя по сегодняшнему открытию рынка, мы можем быть близки к развороту. Акции с более высокой бетой (как и Мосгорломбард), т.е. которые сильнее реагируют на общее снижение индекса, но при этом и показывают более быстрый рост в случае его увеличения - одна из самых интересных идей «на отскок». Поэтому снова добираем эту бумагу в свои портфели, причем теперь история может быть как долгосрочная, так и спекулятивная.

Кстати, помните про утвержденный байбек компании по цене ниже 2,5 руб. до конца этого года? Быть может и сама компания будет готова выкупить акции по таким ценам, а это еще один потенциальный драйвер к росту. До этой цены около 30%, что выглядит крайне неплохо для текущего рынка.

#разбор #отчетность #пульс_оцени