​РФ рынок: что нас ждет сегодня

В четверг индекс мосбиржи падал до 2438 пунктов, почти обновляя минимумы, но по итогу вырос на 2,6% к закрытию четверга до 2529 пунктов.

Всему виной следующая новость.
Офис президента Украины ведет подготовку к возможному завершению конфликта с Россией и проведению выборов — издание «Страна» со ссылкой на источники. Тарили на объемах, пусть и это газета второго эшелона, а что будет если будет что-то более существенное?

Юань упал на 3,2% до 13,87.
Нефть упала на 0,6% до $72.


Компании:
1)Fix Price: дивиденды за 3 года
Компания заплатит 35 рублей дивиденда
Это 16,8% ДД.

Из интересного, за неделю до, большой пакет акций купил директор по логистике.

Если говорить про спецдивиденд, то уж Хэдхантер будет поинтереснее (тут сегодня ВОСа где его будут утверждать), там ДД 22% и бизнес интереснее.

Сам бизнес Fix Price мне не нравится, трафик падает непрерывно с момента IPO уже более 3 лет, выручка растет хуже больших X5 и Магнита.
Из плюсов только высокая маржа. Так что я скорее посижу на заборе.

2)Сбер: день инвестора
Тоже крайне важно, ждем активность в районе 10 часов.
Ждем прогнозов на 2025 год, в фокусе ROE, темпы роста кредитного портфеля и стоимость риска.
Базово закладываю, что прибыль будет на уровне 2024 года, может несколько меньше.

Все-таки это главная бумага на нашем рынке.

3)Ростелеком: интервью
Компания ждет 800 миллиардов выручки в 2024, это +13% г/г.
Сократят капитальные затраты на 15-20% г/г в 2025 до 17-18% выручки.
Хотели провести IPO ЦОДов (центры обработки данных), актив оценивали весной в 200 миллиардов рублей, но сейчас оценивают в 100-120 миллиардов, компания не хочет дешево продавать актив.
Это колоссальная сумма, капитализации компании составляет 180 миллиардов рублей.
Вроде акция стоит на уровне 2004 года, но в моменте драйверов не видно - ставка убийца будет давить на прибыль компании.
50% EBITDA уходит на CAPEX, 50% EBITDA будет уходить на обслуживание долга, дивиденды тоже могут быть под вопросом.

Хотя на разворот ставки это может быть отличная идея, пока не держу акций компании.

Резюме:
Ждем сегодня цифр от зеленого банка, он может как обрадовать рынок, так и огорчить, учитывая его вес в индексе, он является бенчмарком для всего рынка. Волатильность остается высокой, доллар отъехал до 100.
Открытый интерес физических лиц несколько сократился вчера, это скорее повод для оптимизма. Ситуация остается сложной, пусть и присутствуют локальные отскоки, рынок остается волатильным.
Всем хороших выходных.

#RTKM #RTKMP #SBER #FIXP