🌳Что означает понятие «Гудвилл»⁉️

Всем доброго вечера, Инвесторы!

🟢Гудвилл – это экономический термин, который отражает деловую репутацию компании за всё время её существования. По факту это нематериальный актив организации. Чем более известна и авторитетна компания, тем её Гудвилл выше оценен.

💡Мой жизненный пример:

🛞Когда-то я работал в детейлинг-студии высокого сегмента в центре Москвы. Туда в основном ехали Феррари, Ролсы, Бугатти, Ламбы и.т.д.

🔧Давайте теперь возьмем недорогую студию в гаражных условиях, где-нибудь в Подмосковье.

⭐️У первой вам будут делать качественную химчистку до мельчайших деталей, использовать сертифицированную качественную химию и даже помоют в обязательном порядке машину и также сделают качественно полировку кузова в течение 2-3 дней, уберут все царапины по возможности. Тут, как правило, лучше освещение и качественнее расходные материалы - что играет ключевую роль. Ну и соответственно кадры более высокого уровня, конечно же.

🧔🏾‍♂️Во втором же случае химчистка будет однозначно менее качественно сделана как и любая другая услуга, за гораздо более быстрые сроки, поскольку не будут сильно заморачиваться с некоторыми моментами. Отсюда мы получаем более высокую стоимость за одни и те же услуги в первом случае и более низкую во втором, и дело тут не столько в огромных ценах за аренду помещения в центре, что также должно окупаться в цене. А именно в том что владельцы, кто следит за своим авто и очень педантично относится - поедут в более брендированный детейлинг и переплатят за хорошее качество. По факту это и есть проявление Гудвилл.

💸Иными словами это надбавка за бренд в материальном выражении. С этой точки зрения гудвилл является активом, за счет которого предприятие может получать (и получает) сверхприбыль. Но актив этот нематериален и фактически не может быть идентифицирован и оценен прямыми методами внутри предприятия. Он появляется только при заключении «некоторой» сделки, в которой происходит купля/продажа всей компании или части ее активов.

💎Экономический смысл гудвилла заключается в стоимостной оценке наработанной фирмой к моменту анализа нематериальной ее ценности (торговая марка, имеющиеся у компании патенты, ею разработанные и в балансе не показываемые, сложившийся коллектив, клиентская база и др.)

⚫️Что же касается глобальных больших компаний, их акций и Гудвилл?

🎓Как сказал Уоррен Баффет: «Если бизнес идет хорошо, акции рано или поздно последуют за ним». Если компания конкурентноспособна в своей отрасли и постоянно работает над качеством своего продукта, если она стремится занять существенную долю рынка и быть в числе лидеров - такая компания точно заинтересует инвесторов, а это в свою очередь будет влиять и на спрос этих ценных бумаг и на их стоимость на рынке. Поэтому компании стараются следить за своей репутацией.

📝Гудвилл образуется в компаниях и рассчитывается на основании отчета МСФО в следующих случаях:

▪️При слиянии компаний
▪️При поглощении одной компанией другой
▪️В случае продажи компании (здесь гудвилл отображается только в балансе покупателя)
▪️Если происходят изменения в составе Совета директоров или СЕО.

Пример:

Компания «А» приобретает компанию «Б». Компания «Б» оценивается в 1 трлн рублей, но фактическая стоимость компании 800 млрд руб. Просто у компании «Y» есть свои личные разработки и кейсы, а также «сильный бренд» в своей отрасли. Разница в 200 млрд это фактически Гудвилл и приписывается на баланс компании. А 800 млрд рублей имущества являются в балансе основными материальными активами, проще говоря так.

💰И чем больше компании совершают подобных сделок «слияния и поглощения» тем больше гудвилла образуется на счёте.

💬Об этом и также о способах оценки Гудвилла поговорим в следующих постах.

Если пост был вам полезен ставьте лайки и подписывайтесь🚀

Всем хорошего вечера🍿🎞️

#Обучение #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #анализ #хочу_в_дайджест #компании