Недавно я продал из портфеля пару позиций, после чего подумал: «А есть ли у нас акции, которые можно держать годами?»
...
Blogger
3 mai 10:49
Forfatter:
Invest_Palych
Invest_Palych
#5_событий_недели
Отмечу следующие события уходящей недели:
— Дефицит бюджета ♥️. Перед самыми праздниками в ночь с 30 апреля на 1 мая правительство пересмотрело размер дефицита бюджета на 2025 год: увеличив с 1.2 до 3.7 трлн рублей (доходы на 2 трлн ниже плана, а расходы на 1 трлн выше), кажется, что-то идет не так!
С текущим ликвидным размером ФНБ дыру не закрыть таким способом, поэтому остается три способа: девальвация, размещение ОФЗ (лысый З. не дает пространство для маневра) и новые налоги! Движуха сама за себя не заплатит, держим карман шире!
— Дивиденды ВТБ 🏦. Иногда в отечественном казино случаются чудеса - ВТБ рекомендовал дивиденды, так еще и запятой не ошибся (25, а не 2,5 рубля), но вот только есть нюанс: у банка низкая достаточность капитала, поэтому для затыкание дыры потребуется допэмиссия.
Схема на 10 из 10 (нет): дивиденды через допку, хм, неужели идею у МТС - банка подсмотрели?
— События в Магните 🍏. Компания Магнит закрыта от инвесторов, поэтому отчет за 2 полугодие 2025 года стал неприятной неожиданностью для инвесторов на фоне конкурентов: 3% рост по EBITDA (кратно хуже конкурентов), иксы по Сapex, поэтому FCF ушел в отрицательную зону, что привело к росту NET DEBT / EBITDA с 1 до 1.5 (260 млрд дешевого краткосрочного долга) + компания объявила о сделке по покупке непрофильного актива - Азбуки Вкуса, что приведет к оттоку 30-40 млрд рублей из капитала!
Зафиксировал 5% убыток в акциях после отчета, так как позитивные драйверы (дивиденды/выкуп у нерезов) для переоценки акций отсутствуют из-за ситуации с долгом!
— Отчет Газпрома ⛽️. Вышел отчет за 2024 год у Газпрома, на первый взгляд отчет неплохой, но негативных нюансов в компании огромное количество: растущий долг, временное улучшение ситуации из-за разовой консолидации Сахалин - 2, нулевой FCF, выпадение транзита через Украину с 1 января, а также трудности у Газпромнефти из-за конъюнктуры на рынке нефти.
Желание лезть в Газпром у меня отсутствует!
— Нефть 60 🛢. Cпустя 3 недели цены на нефть марки Brent обратно вернулись на отметки в 60 долларов (российская нефть торгуется дешевле из-за дисконтов), хм, кажется, инвесторам в нефтянку светит неприятный дивидендный ''сюрприз'' за 1 полугодие с учетом курса доллара!
#VTBR 
#MGNT 
#GAZP #USDRUB #CNYRUB 
#SIBN 
#ROSN
Отмечу следующие события уходящей недели:
— Дефицит бюджета ♥️. Перед самыми праздниками в ночь с 30 апреля на 1 мая правительство пересмотрело размер дефицита бюджета на 2025 год: увеличив с 1.2 до 3.7 трлн рублей (доходы на 2 трлн ниже плана, а расходы на 1 трлн выше), кажется, что-то идет не так!
С текущим ликвидным размером ФНБ дыру не закрыть таким способом, поэтому остается три способа: девальвация, размещение ОФЗ (лысый З. не дает пространство для маневра) и новые налоги! Движуха сама за себя не заплатит, держим карман шире!
— Дивиденды ВТБ 🏦. Иногда в отечественном казино случаются чудеса - ВТБ рекомендовал дивиденды, так еще и запятой не ошибся (25, а не 2,5 рубля), но вот только есть нюанс: у банка низкая достаточность капитала, поэтому для затыкание дыры потребуется допэмиссия.
Схема на 10 из 10 (нет): дивиденды через допку, хм, неужели идею у МТС - банка подсмотрели?
— События в Магните 🍏. Компания Магнит закрыта от инвесторов, поэтому отчет за 2 полугодие 2025 года стал неприятной неожиданностью для инвесторов на фоне конкурентов: 3% рост по EBITDA (кратно хуже конкурентов), иксы по Сapex, поэтому FCF ушел в отрицательную зону, что привело к росту NET DEBT / EBITDA с 1 до 1.5 (260 млрд дешевого краткосрочного долга) + компания объявила о сделке по покупке непрофильного актива - Азбуки Вкуса, что приведет к оттоку 30-40 млрд рублей из капитала!
Зафиксировал 5% убыток в акциях после отчета, так как позитивные драйверы (дивиденды/выкуп у нерезов) для переоценки акций отсутствуют из-за ситуации с долгом!
— Отчет Газпрома ⛽️. Вышел отчет за 2024 год у Газпрома, на первый взгляд отчет неплохой, но негативных нюансов в компании огромное количество: растущий долг, временное улучшение ситуации из-за разовой консолидации Сахалин - 2, нулевой FCF, выпадение транзита через Украину с 1 января, а также трудности у Газпромнефти из-за конъюнктуры на рынке нефти.
Желание лезть в Газпром у меня отсутствует!
— Нефть 60 🛢. Cпустя 3 недели цены на нефть марки Brent обратно вернулись на отметки в 60 долларов (российская нефть торгуется дешевле из-за дисконтов), хм, кажется, инвесторам в нефтянку светит неприятный дивидендный ''сюрприз'' за 1 полугодие с учетом курса доллара!
#VTBR #MGNT #GAZP #USDRUB #CNYRUB #SIBN #ROSN
123.36 ₽
+1.11%
3151 ₽
+1.38%
394.7 ₽
+0.08%
485.7 ₽
+0.24%
71.96 ₽
+1.17%
224
For å legge igjen kommentarer, trenger du Register
Kommentarer (2)
Lignende innlegg
14 januar 07:15
Forfatter:
CyberWish
CyberWish
Недавно я продал из портфеля пару позиций, после чего подумал: «А есть ли у нас акции, которые можно держать годами?»
...
31
14 januar 20:14
Forfatter:
Mr.TINWIS
Mr.TINWIS
Шутки в сторону, смотрим на цифры. Росстат сразу задал тон: инфляция с 1 по 12 января — 1,26%, что уже больше, чем за весь январь прошлого года. Главный герой — повышение НДС, а следом подтянулись продукты, овощи и услуги. Для рынка это прямой сигнал: ожидания по ставкам и доходностям никуда не делись, а расслабляться в облигациях и акциях рано 🥴
...
44
14 januar 22:29
Forfatter:
Mikhail_Vladivostok
Mikhail_Vladivostok
На дневке пробили уровень слома 64,49
На 15 минутке хорошие импульсы на объемах и крупных свечах. В коррекциях нет агрессивных продаж.
Сейчас наблюдаю за боковиком. Можно будет поискать покупки при таких сценариях.
#нефть #лонг
#прогноз #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #обзор #теханализ_в_пульсе
#хочу_в_дайджест
37
deleted_user
3 mai 12:05