​РФ рынок: что нас ждет сегодня

Индекс мосбиржи вторник провел в боковике, пусть и немного пытался корректироваться.
В юане было падение на 0,5%, а в нефти на 2% до $81.


1)Совкомбанк: продажа пакета
Менеджмент и акционеры компании продали не менее 5% компании в ходе ускоренного букбилдинга.
Ходят слухи, что продали по 13,5 рублей - классическая блочная сделка, нашли покупателей и с дисконтом продали.
Из позитива фрифлоат вырос с 5% до 10%, это позволит компании попасть в индекс мосбиржи.
Бизнес страдает больше всех из банков из-за высокой ставки, если убрать разовые эффекты (покупка хоумкредита или роспуска резерва по Роснано), то все грустно с прибылью. Так что на фактах отчетов может понижаться гайденс по прибыли.
Пока не интересно, надо ждать разворота ставки, но в долгую бизнес нравится из-за талантливого менеджмента умеющего в слияния и поглощения и разовые заработки (по типу купить Сбер по 100 рублей осенью 2022).

2)Яндекс: старт торгов
Сегодня стартуют долгожданные торги не голландским Яндексом, а уже Российским.
Несмотря на коррекцию в 7% за время приостановки торгов, акции компании могут пользоваться повышенным спросом сегодня.
Ряд инвесторов сможет покупать бумагу (фонды), ведь кто-то из-за комплаенса не мог покупать бумага до переезда, еще могут добавиться пассивные с включением компании в индекс мосбиржи. Бумага снова станет маржинальной, спекулянты смогут вернуться в бумагу.
К тому же 30 июля нас ждет отчет за 2кв по МСФО, бумага исторически сильна перед ними.
Да, может быть навес, кто-то мог покупать дешево до осени 2022 или на СПб бирже, но это все равно незначительные объемы. Основная масса покупала уже после сентября 2022 в Еврокклире, так что навес оказался в разы меньше потенциального.
Сентимент в бумаге неплохой, может чувствовать себя лучше рынка. Держать продолжаю.


3)Вайлдебериз: борьба за ягодки
1)Пару недель назад вышла новость об объединении крупнейшего оператора наружной рекламы Russ и Wildberries. Причем курирует ее лично Максим Орешкин.
2)Вчера Владислав Бокальчук пришел к Рамзану Кадырову, дескать в компании происходит рейдерский захват, жену и детей от него отгородили, жена связалась с непонятной компанией.
3)Следом выходит новость, где Татьяна Бокальчук говорит, что все нормально, это не рейдерский захват, а развод который проходит мирно.

Разгорается корпоративный конфликт, из-за развода супругов, который до добра не доводит.
У Мужа только 1%, часть бизнеса похоже Татьяна Бакальчук придется отдать. WB это качественный и дорогой актив, многие хотят владеть им - борьба только начинается, бракоразводный процесс дело не простое. Так что пока у компании в моменте проблемы.
Ну а бенефициаром трудностей крупнейшего маркетплейса являются конкуренты - из публичных это Озон.

4)Южуралзолото: не все спокойно в королевстве
Вчера вышла новость - в работе «Южуралзолота» нашли нарушения с ущербом экологии на три миллиарда рублей.
Комментарий компании:
«Мы внимательно изучаем выводы проверяющих органов. Текущая ситуация никак не повлияла на операционную деятельность ЮГК. Все производственные мощности в Челябинской области работают в штатном режиме».
В целом, эти иски оспариваемые, даже если дело проиграют могут заплатить меньше. С другой стороны, в худшем случае, 3 миллиарда это не запредельная сумма для компании, это меньше 10% EBITDA в 2024. Главное, что добычу не останавливают. Скорее буду докупать, если будет просадка.

Резюме:
Борьба продолжается, с одной стороны 3000 и предстоящее заседание ЦБ, с другой, приток денег от дивидендов и сезон отчетов. Пока склоняюсь к выходу на 3100.

#UGLD #OZON #YDEX #SVCB