➜ Портфель снизился на -5.5% (на фоне укрепления рубля), против индекса Мосбиржи -0.3%
Рынок в начале недели позитивно реагировал на новости, что Украина согласилась на мирный план Трампа по информации CBS News, после индекс Мосбиржи снижался на заявлении Путина о бессмысленности подписания документов с руководством Украины, под конец недели рынок отрастал на новости The Telegraph, что США готовы признать российскими Крым и новые территории
➜ Валютная позиция снизились на -1.5% на фоне подросших цен на нефть – Brent +1.6% за неделю, Urals +2.0%
Греф назвал «равновесным» курс доллара в диапазоне от 98 до 105 рублей
➜ #SGZH Сегежа слабо отчиталась за 2025 q3:
- Выручка -13.2% г/г (против исторического темпа -1.9%)
- EBITDA -81.6% г/г (против и исторического темпа -34.7%)
- Рентабельность по EBITDA 2.2% сократилась с 10.6% годом ранее
- Чистый убыток сократился на 33.3% г/г до 3.6 млрд руб (за 9 мес. убыток увеличился на 31% г/г до -19.5 млрд руб)
- Чистый долг увеличился на 2.6 млрд руб (2.7% от капитализации)
- EV/EBITDA LTM -164.1x
Несмотря на допэмиссию, компания по-прежнему убыточна, и долг продолжает расти
➜ {$T} Вышла оборотная ведомость у T за 2025-10 (отлично – новый рекорд по прибыли)
- Прибыль к прошлому месяцу: +31.8% (19.5 млрд руб)
- Прибыль с начала года г/г: +33.9% (67.6 млрд руб)
- Активы к прошлому месяцу: +2.9%
- Капитал к прошлому месяцу: +3.8%
➜ По основным компаниям изменения: Яндекс +0.5%, TBank +0.3%, OZON -4.3%, МТС +0.7%, Полюс -0.9%, Сегежа -1.1% (шорт-позиция)
➜ Также в эфире РБК обсудили ДОМ.РФ и Самолет, а также поговорили про предстоящие отчеты, запись доступна в:
- YouTube:
#performance – волатильная неделя на фоне геополитики и слабой отчётности Сегежи, но есть и позитив: рекордная прибыль у T и ускорение инфляции замедлилось.
🇺🇸 Насколько доллар слабый или сильный относительно других валют?
Сейчас очень много спекуляций вокруг того, что доллару грозит крах, это является ключевым инфоповодом, поддерживающим ралли в драг. металлах. Индекс доллара падает, начинает форсироваться тема его ослабления относительно других валют, поэтому решил сделать несложные расчеты и прикинуть насколько дорогой сейчас бакс. Последний раз подобное делал в 2019 году и только для рубля (кстати, прогнозы получились тогда довольно точные).
...
1️⃣ Шереметьево выкупило аэропорт Домодедово
Активы группы «Домодедово» (всего 25 компаний) на торгах 29 января приобрела ООО «Перспектива» — дочерняя компания «Международного аэропорта Шереметьево». К торгам были допущены структуры «Шереметьево» и «Внуково». Первоначальная цена составляла 132,3 млрд рублей, однако она опустилась в итоге до 66,1 млрд рублей. Возможно, интересно выглядит в такой ситуации облигации Домодедово #RU000A105MP6 и #RU000A108Y11, так как риски в них в связи с этим заметно сократились.
...
🚗 Делимобиль: Дивиденды на паузе, долг — на пике. Что делать инвестору?
Коллеги, вышли новости от Винченцо Трани (основатель Делимобиля #DELI ). Компания дала интервью Интерфаксу, где расставила точки над «и» по стратегии, долгам и выплатам.
Для нас, как для долгосрочных инвесторов (и особенно для тех, кто держит их облигации), есть новости со знаком «плюс» и со знаком «минус». Давайте разбираться.
...
{$T} бьет рекорды. Рубль укрепился, инфляция замедляется. 
KonstantVP
3 desember 19:33