📊🚩 ИТОГИ ГОДА. МЫСЛЬ №5: МОМЕНТУМ СЛОМАЛСЯ?

Этот пост — один из самых сложный для меня, потому что требует максимальной честности.

Я много писал о «Моментум Боте» — инструмента, который находит сильнейшие акции. И пока на рынке был тренд, бот работал как часы. Но 2025 год устроил моментуму «краш-тест», и не только моей разработке, а глобально всей моментум премии.


📌 ХРОНИКА ПИКИРУЮЩЕГО АЛГОРИТМА

Основная причина провала кроется в природе рынка 2025 года: индекс IMOEX стоял на месте, но волатильность зашкаливала.

Для любого моментума это означает смерть через «пилу» (whipsaw):

➡️ Понедельник: геополитическая надежда → рынок летит вверх → алгоритм покупает «на хаях».

➡️ Вторник: негативная новость → рынок обваливается → алгоритм продает «на дне», фиксируя убыток.

Итоги печальны для всех, кто следовал тренду «в лоб». Коллега, ребалансирующий портфель раз в месяц, топчется в нуле с 2023 года. Фонд «Трендовые акции» ( {$TRND@} ) от Т показал +1%. Моя агрессивная версия с ежедневной ребалансировкой — в минусе на 25% с начала года.

Впервые за долгое время «премия за моментум» стала отрицательной. Рынок наказывал тех, кто верил в продолжение движения.


📌 BREAKING BAD TRENDS: РАБОТА НАД ОШИБКАМИ

Но убытки — это плата за обучение. Мы не просто смотрели на минус, мы искали решение в фундаментальной науке. Ответ нашелся в статье Breaking Bad Trends (Goulding, Harvey, Mazzoleni).

Авторы доказывают: стандартные трендовые стратегии ломаются именно на точках разворота — когда быстрый тренд противоречит медленному. В такие моменты «шум» убивает доходность.

Мы переписали ядро стратегии. Новая версия стала более адаптивной: она умеет распознавать режим «болтанки» и снижать активность, не залетая в каждый рыночный чих (вообще адаптивность это довольно интересно само по себе и как нибудь мы поговорим об этом отдельно).

Результат бэктеста: на том же ужасном рынке 2025 года новая консервативная модель вышла в 0% (вместо -25%), сохранив потенциал средней доходности в 29% годовых на нормальном рынке.

В 2026 году я рассчитываю, что «фактор моментума» вернется в положительную зону. Моя цель на этот год — чтобы обновленная стратегия обыграла и IMOEX, и фонд TRND.


📌 ЛЮДИ — ЭТО ГЛАВНЫЙ АКТИВ

2025-й стал фильтром для окружения. Когда стратегия «минусит», а вера в проект подвергается эрозии, очень быстро становится понятно, кто есть кто.

Я понял разницу между «хорошими приятелями» (советчики, которые исчезают, когда нужно дело) и партнерами.

Моя команда разработки — это фундамент, который устоял.
1.5 года с первого релиза.
850 человеко-часов чистого кодинга и анализа (это 35 дней работы 24/7).
200+ закрытых задач.

И самое крутое: мы входим в новый год с почти пустым бэклогом. Мы «закрыли висяки» и готовы к масштабированию.

Огромное спасибо Михаилу, Стасу и Руслану. Вы доказали, что вера в идею важнее сиюминутных графиков.