Blogger

Skriv på en blogg
Monetisering

SU26243RMFS4 SU26238RMFS4
Изменения состава портфеля [&Предвосхищая изменения](https://www.tbank.ru/invest/strategies/524f4fb5-f011-4732-904e-7f4ade340827)

Продаем: ОФЗ 26243 #SU26243RMFS4

За год с момента покупки облигация принесла более 20% доходности. На текущем этапе она выглядит консервативным решением, её дюрация ниже, чем у сверхдлинных выпусков, что ограничивает потенциал роста при снижении ставки в 2026 году. Фиксируем прибыль и закрываем позицию в ближайшие дни.


Покупаем: ОФЗ 26238 #SU26238RMFS4

Самая «длинная» бумага на рынке. Благодаря максимальной дюрации, она обладает наивысшей чувствительностью к изменению ключевой ставки, что сильно будет отражено при снижение ставки ЦБ.

Целевая структура портфеля:

• ~ 48% — 26247: акцент на высокий купонный доход;

• ~ 40–50% — 26238: ставка на максимальный рост тела облигации при снижении ставок.

Акции пока меркнут на фоне будущей доходности ОФЗ. Плюс, покупая акции, берем корпоративный риск, что сейчас вообще не стоит делать.
ОФЗ 26243
749.04 ₽ 0.25%
ОФЗ 26238
599.37 ₽ 0.0334%
3
138
For å legge igjen kommentarer, trenger du Register
Kommentarer (3)
Антон, добрый день! Стратегию держим, опасаться не стоит, я верно понимаю? Спасибо!
добрый день, ставка именно на чувствительность ОФЗ к ставке, чем дальше погашение, тем чувствительнее будет реакция и, следовательно, доходность. Но у нас еще 26247 в портфеле, там ставка на купоны.
Добрый день. Не понимаю глядя на кривую ОФЗ почему 38, рядом есть 30, да чуть меньше дюрация(7), но выше доходность. 38 вообще выглядит опасно относительно 43,47,47,54. Понимаю, что с Вашим опытом виднее, но хочется понять суть именно 38

Lignende innlegg

Хочу поаплодировать профессионалам из Минфина, которые близки к исполнению бюджета с дефицитом в 3786 млрд рублей! Браво, всем премию!

Но есть нюанс, такой дефицит получен всего за 2 месяца 2026 года 😁

#SU26248RMFS3 #USD000UTSTOM
Les mer
1
24

Индия купила 30 млн баррелей российской нефти после того, как США «дали добро»

Индийские нефтепереработчики закупили около 30 млн баррелей российского сырья после того, как США «дали добро» на торговлю с РФ. Дели импортировал сорта Urals, ESPO и Varandey, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники.

Льгота действует месяц

...
Les mer
😱 1 💲 1
4
37

«TACO» - Trump Always Chickens Out?

Не хочу играть в геополитического эксперта, но все эти милитаристические крики не более как сохранения лица. Очевидно, что такие высокие цены на нефть никому не нужны, особенно Трампу со своим «Drill, baby, drill». Да и когда все закончится цены на нефть еще продолжительное время будут оставаться на повышенных отметках относительно начала года. Имхо, и здесь под боком Украина, на ...
Les mer
3
32