Норникель (Норильский никель)

MOEX GMKN Forfremmelse
Lønnsomheten for året: +22.74%
Utbytteutbytte: 0%
Sektor: Металлургия Цвет.
132.8 ₽ +0.16 ₽ ( 0.12%)
101.5 ₽
170.52 ₽

Min./max. i et år

Kampanjeplan Норникель (Норильский никель)

Legg til sammenligning
Legg til spor
Legg til porteføljen
Legg til prisvarsel

Hovedparametrene

Figi
BBG004731489
Industri
Metals & Mining
Isin
RU0007288411
Kredittvurdering, Akra
AAA
Kredittvurdering. Ekspert
AAA
Mye
10
Nettsted
System
Rapportenes valuta
rub
Sektor
Materials
Valuta
rub
Volum per dag, million
2305
Alle parametere

Karakter

Undervurdering

Navn Betydning Karakter
P/S 1.77 6
P/BV 1.93 6
P/E 9.82 8

Effektivitet

Navn Betydning Karakter
ROA 8.45 3
ROE 19.65 6
ROIC 17.95 5

Utbytte

Navn Betydning Karakter
Utbytteutbytte 0 0
DSI 0.64 6.43
Den gjennomsnittlige veksten av utbytte 10 10

Plikt

Navn Betydning Karakter
Debt/EBITDA 1.85 7
Debt/Ratio 0.36 10
Debt/Equity 1.32 8

Vekstpuls

Navn Betydning Karakter
Inntekter, % -12.89 0
Ebitda, % -38.34 0
EPS, % -59.5 0
Les mer

Utbytte

Utbytte, % Utbytte I henhold til resultatene fra perioden Kjøp før Datoen for lukking av registeret Betaling før
5.4% 9.15 III кв. 2023 22.12.2023 25.12.2023 09.01.2024
5.8% 11.66 IV кв. 2021 07.06.2022 09.06.2022 24.06.2022
6.3% 15.23 III кв. 2021 10.01.2022 12.01.2022 27.01.2022
3.7% 10.21 2020 26.05.2021 28.05.2021 14.06.2021
2.6% 6.23 III кв. 2020 18.12.2020 22.12.2020 06.01.2021
2.5% 5.57 IV кв. 2019 19.05.2020 21.05.2020 05.06.2020
3% 604.09 III кв. 2019 23.12.2019 25.12.2019 09.01.2020
5.3% 883.93 II кв. 2019 01.10.2019 03.10.2019 18.10.2019
5.3% 792.52 IV кв. 2018 17.06.2019 19.06.2019 04.07.2019
6.6% 776.02 II кв. 2018 25.09.2018 27.09.2018 12.10.2018
Les mer

AI-analyse av et selskap "Норникель (Норильский никель)"

Акции "Норникеля" (ГМК "Норильский никель") — один из ключевых активов на российском рынке, особенно в секторе цветных и редкоземельных металлов. Рассмотрим перспективы и риски инвестиций в акции компании на 2024–2025 годы.


✅ Перспективы (Плюсы / Возможности)



1. Лидерство в производстве никеля и палладия
- Норникель — крупнейший в мире производитель палладия (~40% мирового рынка) и один из лидеров по никелю (~10%).
- Также производит медь, платину, кобальт — всё это востребовано в «зелёной» энергетике, электромобилях и промышленности.

2. Высокая рентабельность и денежный поток
- Компания демонстрирует высокую маржинальность (EBITDA-маржа часто выше 50%).
- Генерирует значительный свободный денежный поток, что позволяет платить высокие дивиденды (исторически — до 50–70% чистой прибыли).

3.
Спрос на «зелёные» металлы растёт
- Никель и кобальт — ключевые компоненты аккумуляторов для электромобилей.
- Долгосрочный тренд на электрификацию транспорта и энергетики поддерживает спрос.

4. Низкие издержки добычи
- Благодаря масштабу и вертикальной интеграции, Норникель имеет одни из самых низких себестоимостей в отрасли.

5. Дивидендная привлекательность
- Компания традиционно платит высокие дивиденды. До 2022 года дивидендная доходность часто превышала 10% годовых.
- После реструктуризации управления и возвращения части дивидендов (2023–2024) ожидается восстановление выплат.


⚠️ Риски (Минусы / Угрозы)



1. Геополитические и санкционные риски
- Норникель находится под ограничениями США и ЕС (особенно после 2022 года).
- Санкции затрудняют доступ к западным рынкам капитала, технологиям и логистике.
- Ограничения на экспорт никеля (например, введение пошлин или квот) могут повлиять на выручку.

2. Проблемы с экспортом и логистикой
- Часть продукции экспортируется через Северный морской путь, что зависит от климата и ледовых условий.
- Замена западных логистических цепочек на азиатские (в т.ч. Китай) может снижать цены реализации.

3. Зависимость от цен на металлы
- Прибыль сильно зависит от конъюнктуры цен на никель, палладий, медь.
- В 2023–2024 годах наблюдалась слабость цен на никель из-за переизбытка предложения и снижения спроса в Китае.
- Палладий тоже под давлением из-за перехода автопроизводителей на платину и электромобили.

4. Экологические и репутационные риски
- Компания сталкивалась с экологическими скандалами (разлив топлива в Норильске в 2020 году).
- Усиление экологических норм в мире может потребовать дорогих инвестиций в модернизацию.

5. Внутренние корпоративные риски
- После ухода ключевых менеджеров (в т.ч. Владимира Потанина из совета директоров) — вопросы к стабильности управления.
- Возможны изменения в дивидендной политике из-за давления государства или новых акционеров.

6. Валютный риск
- Большая часть выручки — в долларах, но затраты — в рублях. Укрепление рубля снижает рублёвую прибыль.
- Однако для иностранных инвесторов — обратный эффект: слабый рубль увеличивает доходность в долларах.

7. Ограниченный доступ для иностранных инвесторов
- После 2022 года иностранные инвесторы ограничены в покупке российских акций.
- Торговля идёт в основном на Московской бирже, ликвидность снизилась.
- Риск блокировки активов или запрета на вывод средств.


📈 Текущая ситуация (2024–2025)



- Цены на металлы: никель и палладий остаются волатильными. Ожидается умеренное восстановление спроса со стороны EV и промышленности.
- Дивиденды: в 2023 году выплачены частично. В 2024 ожидается возвращение к более высоким выплатам, что может поддержать курс.
- Оценка акций: на фоне низких мультипликаторов (P/E ~5–7) и высокой дивидендной доходности (~8–10%) — акции выглядят недооценёнными, но это отражает риски.


🔍 Вывод: стоит ли инвестировать?



Категория Оценка
Для консервативных инвесторов ❌ Не рекомендуется — высокие геополитические и санкционные риски
Для рисковых/российских инвесторов ✅ Да — при условии понимания рисков, высокая дивидендная доходность и недооценённость
Как часть диверсифицированного портфеля ⚠️ Только с небольшим весом, с учётом странового риска

📌 Рекомендации:


- Следить за дивидендными объявлениями и ценами на металлы.
- Мониторить санкционные изменения и внутреннюю политику компании.
- Учитывать долгосрочные тренды на «зелёные» металлы.
- Для иностранных инвесторов — доступ ограничен, альтернатива — через депозитарные расписки (но с риском блокировки).


Если вы рассматриваете инвестиции, важно оценить не только фундаментальные показатели, но и вашу личную терпимость к риску и доступ к рынку.

Hendelseskalender

Dato Hendelse
30.06.2026 GMKN: ГОСА по дивидендам - рекомендация "не выплачивать"

Priser

Pris Min. Maks. Endre Endringer i bransjen Endringer i indeksen
I går 132.64 ₽ 132.1 ₽ 133.4 ₽ +0.12 % 0 % 0 %
Uke 125.88 ₽ 125.88 ₽ 133.98 ₽ +5.5 % 0 % 0 %
Måned 128.98 ₽ 125.62 ₽ 133.98 ₽ +2.96 % 0 % 0 %
3 måneder 159.3 ₽ 124.7 ₽ 159.3 ₽ -16.64 % 0 % 0 %
Seks måneder 133.02 ₽ 124.7 ₽ 170.52 ₽ -0.17 % 0 % 0 %
År 108.2 ₽ 101.5 ₽ 170.52 ₽ +22.74 % 0 % 0 %
3 år 133.7 ₽ 94.98 ₽ 180.2 ₽ -0.67 % 0 % 0 %
5 år 179.78 ₽ 94.98 ₽ 264.5 ₽ -26.13 % 0 % 0 %
10 år 52.68 ₽ 50.05 ₽ 281.3 ₽ +152.1 % 0 % 0 %
År til dags dato 149.46 ₽ 124.7 ₽ 170.52 ₽ -11.15 % 0 % 0 %

Obligasjoner Норникель (Норильский никель)

Navn Lønnsomheten til kupongen fra teknologien. Priser, % Lønnsomheten til tilbakebetaling, % Pris, % Hyppigheten av betalinger Dato for innkvartering Datoen for tilbudet Datoen for tilbakebetaling
НорНик1P16
RU000A10DLV5
7.01 7.3 99.9 30 27-11-2025 17-12-2027 24-12-2030
НорНик1P15
RU000A10CRD2
7.21 3.29 103.93 30 16-09-2025 17-05-2027 21-08-2030
НорНик1P14
RU000A10CRC4
6.5 6.93 99.23 30 16-09-2025 — 26-08-2029
НорНик1P13
RU000A10C8Q0
7.43 0.18 104.9 30 01-08-2025 29-01-2027 06-07-2030
НорНик1P11
RU000A10BU23
6.96 5.82 100.59 30 20-06-2025 19-11-2026 25-05-2030
НорНик1P12
RU000A10BTU4
7.73 -10.41 103.85 30 19-06-2025 20-08-2026 24-05-2030
НорНик1P10
RU000A10BQU0
6.67 4.04 112.98 30 05-06-2025 — 10-05-2030
НорНикБ1P9
RU000A10B9S5
0 40.29 100.8 92 09-04-2025 — 06-04-2028
НорНикБ1P8
RU000A10B4K3
7.64 6.88 101.93 30 21-03-2025 11-04-2028 23-02-2030
НорНик Б10
RU000A109TW9
0 14.25 100.05 30 22-10-2024 04-10-2028 26-09-2029
НорНикБ1P7
RU000A1083A6
15.78 14.39 100.14 30 26-03-2024 — 28-02-2029
НорНикЗ26Д
RU000A107C67
2.83 6.68 98.58 183 07-12-2023 — 27-10-2026
НорНик БО9
RU000A1069N8
0 14.29 99.8 91 24-05-2023 — 17-05-2028
НорНикБ1P6
RU000A105NL3
3.1 5.01 99.95 91 22-12-2022 — 18-06-2026
НорНикБ1P2
RU000A105A61
0 0 99.97 182 11-10-2022 — 05-10-2027
GMKN-26
XS2393505008
0 0 0 183 27-10-2021 — 27-10-2026

Grunnleggende eiere

Den generelle besittelsesstrukturen Institusjonelle eiere
Institusjonell Dele, %
free float 37.6
OLDERFREY HOLDINGS LIMITED (Владимир Потанин) 34.6
Русал 27.8

Inneholdt i ETF

ETF Dele, % Lønnsomheten for året, % Kommisjon, %
ITI Funds RussiaRTS Equity ETF 8.39 0 0.65
Ингосстрах Россия 7.03 0 0.75
ДОХОДЪ Индекс акций роста 7.03 2.2 0.99
ОПИФ РСХБ Сбалансированный 6.08 0 4.55
Т-Капитал Трендовые акции 5.44 5.4 2.1
Первая - Фонд Моя цель 2045 4.95 5.28 1.6
Первая – Первая - Фонд Голубые фишки 4.93 -1.24 1.1
Альфа-Капитал Индекс голубых фишек МосБиржи 4.91 -1.24 1.23
Устойчивое развитие российских компаний 4.81 -7.61 0.89
БКС Индекс Российского рынка 4.53 -5.56 0.98
Первая – Фонд Моя цель 2035 4.45 9.77 1.39
Альфа-Капитал Квант 4.27 -4.92 3.63
ОПИФ РСХБ – Фонд Акций 4.18 8.89 4.85
Т-Капитал Дивидендные акции 3.93 6.81 2.1
ОПИФ ВИМ Акции 3.87 0 0
ОПИФ ВИМ Индекс Мосбиржи 3.74 0 0
Индекс МосБиржи 3.71 -3.08 0.67
Первая – Фонд Топ Российских акций 3.7 -1.67 0.95
Т-Капитал Индекс МосБиржи 3.69 -1.76 0.8
РСХБ - Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития 3.67 -3.77 1.55
Первая – Фонд Ответственные инвестиции 3.64 -5.67 0.93
Технологии будущего 3.63 -5.05 0.98
ПСБ – Российские акции 2.88 0 2.48
ОПИФ ВИМ-Сбалансированн инвест 2.49 0 0
ОПИФ БКС Российские Акции 2.19 0 7.2
ОПИФ ВИМ-Накопительный резерв 1.97 17.2 3.84
Первая – Фонд Вечный портфель 1.61 0 2.7
БКС Всепогодный портфель 1.37 5.2 2.48
Т-Капитал - Стратегия вечного портфеля в рублях 1.35 13.79 2.15
ОПИФ Харизматичные идеи 1.32 6.99 0
ПИФ УК КапиталЪ "Ивестбаланс" 1.31 0 0
БПИФ Первая Портфель Лежебоки 1.19 0 0.79
Универсальный ИПИФ УК КапиталЪ 1.17 0 0
АТОН – Российские акции + 1.12 2.75 0.95
Первая – Фонд осторожный смарт 0.3 15.9 1.55
Первый ИПИФ УК КапиталЪ 0.1 0 0

Lignende selskaper

P/E & P/BVEV/Ebitda & Debt/Ebitda


Selskapets ledelse

Veileder Jobbtittel Betaling Fødselsår
Mr. Vladimir Olegovich Potanin President & Chairman of the Management Board N/A 1961 (65 år)
Ms. Marianna Aleksandrovna Zakharova First VP?Head of CG & Corporate Security, Asset Mgmt & Legal Affair, Member of Mgmt Board & Director N/A 1976 (50 år)
Ms. Nina Mikhailovna Plastinina VP, Head of Internal Control & Risk Management and Member of Management Board N/A 1961 (65 år)
Ms. Elena Alekseevna Savitskaya VP, Chief of Staff & Member of Management Board N/A 1972 (54 år)
Mr. Sergey Alexandrovich Dubovitsky SVP, Head of Strategy & Strategic Projects, Logistics and Procurement & Member of Management Board N/A 1978 (48 år)
Ms. Larisa Gennadievna Zelkova Senior VP & Head of HR, Social Policy and Public Relations & Member of the Management Board N/A 1969 (57 år)
Mr. Sergey Stanislavovich Stepanov Senior VP & Operational Director N/A 1977 (49 år)
G. A. Chulanov Chief Accountant N/A
Mr. Sergey Gennadievich Malyshev Senior VP, CFO, Member of Management Board & Executive Director 1969 (57 år)
Mikhail Alexandrovich Borovikov Head of Investor Relations

Informasjon om selskapet

Adresse: Russia, Moscow, 15 1st Krasnogvardeysky Drive - Åpne på google cards, Åpne yandex -kort
Telefon: +7 4957 87 76 67

Om selskapet Норникель (Норильский никель)

ПАО «Норникель» (до 2016 года бренд «Норильский никель») — российская горно-металлургическая компания. В настоящее время «Норникель» объединяет группу предприятий, возглавляемую Публичным акционерным обществом "Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ПАО «ГМК „Норильский никель“»). Ранее основная часть современного «Норильского никеля» была известна как «Норильский горно-металлургический комбинат имени А. П. Завенягина» (НГМК).

Штаб-квартира компании расположена в Москве-Сити, в небоскрёбе Меркурий-сити-тауэр. До октября 2014 года располагалась на Большой Татарской улице.

ГМК «Норникель» — крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов. На его долю (от мировой) приходится:
    40 % палладия (первое место в мире по объёму производства),
    12 % никеля (второе место в мире по объёму производства в 2016 году),
    11 % платины,
    5 % кобальта (кобальтовый концентрат),
    2 % меди.

На отечественном рынке на долю ГМК «Норникель» приходится:
    100 % платины,
    96 % никеля,
    95 % кобальта,
    55 % меди.

Владельцы компании на конец 2016 года:
    30,4 % — акций принадлежало президенту холдинга «Olderfrey Holdings Ltd» Владимиру Потанину,
    27,8 % — компании «Русал» (UC Rusal) Олега Дерипаски,
    4,2 % — Crispian Investments Ltd Романа Абрамовича и Александра Абрамова

Основные акционеры компании на конец 2016 года:
    30,03 % акций принадлежало холдингу «Интеррос» Владимира Потанина.

Часто задаваемые вопросы по акции Норникель (Норильский никель)

  • Как купить акции Норникель (Норильский никель)?

    Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — GMKN. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 10 акциям.

  • Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?

    Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций GMKN. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:

    • для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
    • для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
    • для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.

    Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.

  • Можно ли получить налоговые льготы по акциям Норникель (Норильский никель)?

    В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:

    • купить акции GMKN на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
    • приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.

  • Какая цена акции Норникель (Норильский никель) (GMKN) сегодня?

    Текущая цена акции Норникель (Норильский никель) на 06.06.2026 года составляет 132.8 рубля. Котировки Норникель (Норильский никель) с начала года изменилась на -11.15% - и в рублях изменение было на -16.66 рублей .
    Котировки Норникель (Норильский никель) (GMKN) в этом месяце за juni изменилась на +5.5% и в рублях изменение было на +6.92 рублей.

  • Какая дивидендная политика компании Норникель (Норильский никель)?

    Действующая ранее дивидендная политика Норильского никеля с привязкой к EBITDA по соглашению с РУСАЛом прекратила свое действие 1 января 2023 года. Ожидаем новую дивидендную политику, которая скорее всего будет привязана к денежному потоку. По завявлениям менеджмента, на текущий момент компания сосредоточена на поддержании собственной финансовой устойчивости, повышении операционной эффективности и инвестициях в рынки и продукты будущего.