Sammendrag av selskapsanalyse Kotobuki Spirits Co., Ltd.
Store bokstaver = 343.24, Karakter = 8/10
Inntekter = 64.035728, Karakter = 7/10
EBITDA margin, % = 26.46, Karakter = 8/10
Net margin, % = 16.91, Karakter = 5/10
ROA, % = 23.29, Karakter = 7/10
ROE, % = 30.75, Karakter = 9/10
P/E = 28.93, Karakter = 6/10
P/S = 4.89, Karakter = 3/10
P/BV = 8.89, Karakter = 1/10
Debt/EBITDA = 0.0179, Karakter = 10/10
Gjenoppta:
EBITDA margin høy, å dømme etter multiplikatorene det er estimert litt dyrt.
Resultat per aksje (-47.17%) og EBITDA-avkastning (112.86%) er på høyt nivå, og det er verdt å se nærmere på kjøp.
Effektivitet (ROE=30.75%) er på ganske høyt nivå, interessant for kjøp da selskapet effektivt bruker sin egen kapital.
Alle selskapets egenskaper ⇨
Betal for abonnementet ditt
Mer funksjonalitet og data for selskaps- og porteføljeanalyse er tilgjengelig med abonnement
Stabilitetsindeks for utbyttebetaling
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Stabilitetsindeks for utbyttebetaling
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – antall påfølgende år av de siste syv årene det ble utbetalt utbytte;
Gc - antall påfølgende år av de siste syv årene hvor utbyttebeløpet ikke var lavere enn året før.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86
Stabilitetsindeks aksjekursøkning
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Stabilitetsindeks aksjekursøkning
SSI = Yc / 7
Yc – antall år på rad av de siste syv årene hvor aksjekursen var høyere enn året før.
Yc = 1
SSI = 0.25
Warren Buffett verdivurdering
1. Stabilt overskudd, Betydning = 80.59% > 0
Hvis vekst over 5 år / vekst siste 12 måneder > 0
2. God gjeldsdekning, Betydning = 0 < 3
Når vil selskapet kunne betale ned gjelden innen 3 år?
3. Høy avkastning på kapital, Betydning = 21.85% > 15
Hvis gjennomsnittlig ROE > 15 % de siste 5 årene
4. Høy avkastning på investeringskapital, Betydning = 362.68% > 12
Hvis gjennomsnittlig ROIC > 12 % de siste 5 årene
5. Positiv fri kontantstrøm, Betydning = 8.95 > 0
Positiv FCF de siste 12 månedene
6. Er det noen tilbakekjøp av aksjer?, Betydning = Ingen
Dersom antall aksjer i dag < antall aksjer for 5 år siden
Benjamin Graham scoret
1. Tilstrekkelig bedriftsstørrelse, Karakter = 7/10 (64.035728, LTM)
2. Stabil finansiell stilling (omløpsmidler/kortsiktig gjeld), Karakter = 10/10 ( LTM)
Omløpsmidler skal være minst to ganger kortsiktig gjeld
3. Stabilt overskudd, Karakter = 8.57/10
Selskapet skal ikke ha hatt tap de siste 10 årene
4. Utbyttehistorie, Karakter = 10/10
Selskapet skal betale utbytte i minst 20 år
5. Inntjeningsvekst (inntekt per aksje), Betydning = -47.17%
Selskapets resultat per aksje skal ha økt med minst 1/3 de siste 10 årene.
5.5. Aksjekursvekst, Betydning = 0%
Aksjekursen, som en indikator på selskapets resultatvekst, bør øke med minst 1/3 de siste 10 årene
5.6. Utbyttevekst, Betydning = -21.52%
Utbetaling av utbytte, som en indikator på vekst i selskapets overskudd, bør øke med minst 1/3 de siste 10 årene
6. Optimalt pris/inntektsforhold, Karakter = 6/10 ( LTM)
Gjeldende aksjekurs bør ikke overstige gjennomsnittlig inntjening for de siste tre årene med mer enn 15 ganger
7. Den optimale verdien av forholdet pris/bokført verdi, Karakter = 1/10 ( LTM)
Gjeldende aksjekurs bør ikke overstige bokført verdi med mer enn 1,5 ganger
Partitur av Peter Lynch
1. Omløpsmidler overstiger fjorårets = 8.75 > 8.75
Sammenligning av eiendeler for de siste 2 årene.
2. Gjeldsreduksjon = 0.3035 < 0.4472
Å redusere gjelden de siste årene er et godt tegn
3. Overskytende kontantgjeld = 23.69 > 0.3035
Hvis kontanter overstiger gjeldsbelastningen, er dette et godt tegn, noe som betyr at selskapet ikke står overfor konkurs.
4. Er det noen tilbakekjøp av aksjer? = Ingen
Dersom antall aksjer i dag < antall aksjer for 5 år siden
5. Økt resultat per aksje = 69.61 > 45.1
Økt resultat per aksje sammenlignet med året før.
6. Verdivurdering av P/E og EPS versus pris = 2312.3 < 1746.5
Hvis P/E og inntjening per aksje er mindre enn aksjekursen, er aksjen undervurdert (se "Peter Lynch-metoden," side 182)
Utbyttestrategi
1. Gjeldende utbytte = 28 ¥.
1.5. Utbytte = 2.2% , Karakter = 5.5/10
2. Antall år med utbyttevekst = 2 , Karakter = 2.86/10
2.5. Antall siste år da utbytteprosenten økte = 3
3. DSI = 0.86 , Karakter = 8.57/10
4. Gjennomsnittlig utbyttevekst = -16.17% , Karakter = 0/10
5. Gjennomsnittlig prosentandel i 5 år = 1.09% , Karakter = 2.62/10
6. Gjennomsnittlig prosentandel for betalinger = 31.53% , Karakter = 5.26/10
7. Forskjell med sektor = 4.02, Bransjegjennomsnitt = -1.82% , Karakter = 0/10
Beta koeffisient
β > 1 – lønnsomheten (så vel som volatiliteten) til slike verdipapirer er svært følsomme for markedsendringer.
β = 1 – lønnsomheten til et slikt verdipapir vil endres likt med lønnsomheten til markedet (aksjeindeksen);
0 < β < 1 – med en slik beta er eiendeler mindre utsatt for markedsrisiko og som et resultat mindre volatile.
β = 0 – det er ingen sammenheng mellom verdipapiret og markedet (indeksen) som helhet;
β < 0 – avkastningen på verdipapirer med negativ beta går i motsatt retning av markedet.
β = 0.18 - til 90 dager
β = -3.79 - til 1 år
β = -1.04 - til 3 år
Altman-indeksen 
I 1968 foreslo professor Edward Altman sin nå klassiske femfaktormodell for å forutsi sannsynligheten for bedriftskonkurs.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = Arbeidskapital/Eiendeler, X2 = Opptjent resultat/Eiendeler, X3 = Driftsresultat/Eideler, X4 = Markedsverdi av aksjer/Gjeld, X5 = Inntekter/Eideler
Hvis Z > 2,9 – sone for finansiell stabilitet (“grønn” sone).
Hvis 1,8 < Z <= 2,9 – usikkerhetssone (“grå” sone).
Hvis Z <= 1,8 – finansiell risikosone (“rød” sone).
Altman-indeksen, Z = 1.2 * 7.38 + 1.4 * 0.23 + 3.3 * 0.16 + 0.6 * -0.37 + 1.38 = 10.8469
PEG-forhold
PEG = 1 - selskapets aksjer har en virkelig verdivurdering.
PEG < 1 – aksjer er undervurdert.
PEG > 1 - aksjer kan være "overopphetet".
PEG < 0 - selskapet går dårligere.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 33.22 / (105.22 + 2.2) = 0.3092
Graham-indeksen
NCAV = 148.59 per aksje (ncav/market cap = 7%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Pris = 1746.5
undervurdert = 1175.38%
kjøp til 50–70 % (prisklasse: 74.3 – 104.01), mer enn 100 % overpriset
Data
NNWC = 130.56 per aksje (nnwc/market cap = 6%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Pris = 1746.5
undervurdert = 1337.7%
kjøp til 50–70 % (prisklasse: 65.28 – 91.39), mer enn 100 % overpriset
Data
Total Liabilities/P = 0.0329
Total Liabilities/P = 11.28706 / 343.24
Totale forpliktelser/P-koeffisienten må være mindre enn 0,1
P/S = 3.24
P/S = Store bokstaver / Inntekter
P/S-forholdet bør være mellom 0,3 - 0,5.
Basert på kilder: porti.ru
