First Trust Small Cap Value AlphaDEX Fund

Этот ETF стремится воспроизвести эталон, который предлагает компаниям с небольшой капитализацией, которые имеют стоимостные характеристики на фондовом рынке США. Инвестиционный тезис, стоящий за малой капитализацией, заключается в том, что эти фирмы, вероятно, обеспечат сильные перспективы роста портфеля и им будет намного легче расти, чем их коллегам с большой капитализацией. Однако эти ценные бумаги чрезвычайно волатильны и могут понести большие убытки или прибыль за очень короткий период времени. Несмотря на их волатильность, эти продукты, вероятно, должны быть в портфеле каждого инвестора, поскольку они имеют тенденцию двигаться в некоторой степени независимо от больших капиталовложений и могут быть лучшей «чистой игрой» для американской экономики. Этот конкретный фонд, поскольку он фокусируется на ценных бумагах, имеет определенные предубеждения в своих портфельных активах и может не предлагать такой широкий спектр, как такие фонды, как IWM. Тем не менее, фонд действительно использует методологию alphaDEX, которая несколько отличает его от других продуктов в этой сфере. В этом методе используется система взвешивания в долларах, которая рассчитана на инвестирование только в лучшие компании с небольшой капитализацией. Хотя это значительно уменьшает количество ценных бумаг, которыми владеет фонд, это также увеличивает расходы, так как FYT имеет гораздо более высокий коэффициент расходов, чем сопоставимые продукты, почти в три раза выше, чем у многих других фондов в этой сфере. В результате инвесторам, заботящимся о затратах, было бы разумно взглянуть на другие продукты и избегать FYT для своих портфелей.