Экспресс-анализ отчетности за 9 мес. 2025г. Лизинг-трейд. Прибыль околонуля, но деньги есть Посмотрел отчетность лизинговой компании Лизинг-Трейд из Казани. Ранее разбирал отчетность эмитента за 6 мес. 2025г. здесь 👉 https://t.me/barbados_bond/569 Кредитный рейтинг эмитента ВВВ- со стабильным прогнозом от Эксперт РА (июнь 2025г.), ссылка на релиз 👉 https://raexpert.ru/releases/2025/jun05g Основные показатели за 9 мес. 2025г. по РСБУ:1. Выручка — 1 267 млн. р. (-0,5% к 9 мес. 2024г.);2. Себестоимость — 73 млн. р. (+40,4% к 9 мес. 2024г.);3. Коммерческие и управленческие расходы — 258 млн. р. (-5,1% к 9 мес. 2024г.);4. Операционная прибыль — 935 млн. р. (-1,4% к 9 мес. 2024г.);5. Процентные расходы — 834 млн. р. (+1,1% к 9 мес. 2024г.);6. Прибыль от участия в других организациях — 116 млн. р. (в 1 полугодии 2024г. не было);❗️ дивиденды от Банка Казани7. Чистая прибыль — 138 млн. р. (+21,1% к 9 мес. 2024г.);8. ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг) — 4 388 млн. р. (-12,5% за 9 мес. 2025г.);9. Денежные средства — 751 млн. р. (+22,5% за 9 мес. 2025г.);‼️ в т. ч. облигационный займ на сумму 400 млн. р., полученный в конце сентябряАвто-репост. Читать в блоге >>>
Анализ компании "Лизинг Трейд"📄 Отчетности компании, которые я смотрел: РСБУ за 9м2025г, РСБУ за 1п2025гМои выводы: 🟡 Отраслевой риск (лизинг) 🟡 Выручка за 9м2025г в сравнении с 9м2024г -0,5%, прибыль от продаж -1,3% (935 млн), проценты к уплате +1% (834 млн), доходы от участия в других организациях (116 млн — дивиденды банка Казани). ЧИЛ за 9мес -11,8% (4,39 млрд). Чистая прибыль +21% 🟢 ОДП +8 млн (год назад +283 млн), кэш +22,5% (751 млн), изъятие предметов лизинга для перепродажи -14,5% (660→565 млн). РА: адекватная ликвидность 🟡 9м2025г: Долг — 5,8 млрд (+0,2% за 9мес, краткосрочный долг 33,7%) Чистый долг / капитал — 3,66 (в начале года 3,81) ЧИЛ / чистый долг — 0,86 (в начале года 0,96❗️) На 1.01.25: ICR — 1,12❗️ Итоговое решение. У меня в портфеле 3 бумаги ЛТрейд1Р12. Доля — 1,09%. Важное: изъятия уменьшились, кэш вырос, ЧИЛ в сравнении с 2кв не изменился. Компания держится на плаву. Докуплю 2 бумаги.Разборы текущей недели: Эфферон, Эффективные технологии, ТЛК, ГЛАВСНАБ, ДАРС-девелопмент, ЛЕГЕНДААвто-репост. Читать в блоге >>>
