Dow Theory больше века, это основа технического анализа. Давайте вспомним ее принципы, которые сегодня применяют как инвесторы, так и алгоритмы на Уолл-стрит.
1️⃣ Рынок учитывает всё. Экономические данные, корпоративные отчеты, новости — уже заложены в цене.
Если событие неожиданное, оно может вызвать краткий всплеск волатильности, но чтобы развернулся долгосрочный тренд, нужны серьезные изменения в экономике.
2️⃣2️⃣ Тренды цикличны:
➖бычий (восходящий): каждый новый пик и минимум выше предыдущего
➖медвежий (нисходящий): каждый новый пик и минимум ниже предыдущего
➖боковой (консолидация): цена движется в диапазоне
3️⃣Тренд продолжается, пока рынок не подтвердит его окончание и не появятся четкие сигналы разворота. Попытки поймать "дно" или "пик" — одна из самых частых ошибок трейдеров
в
4️⃣ Объемы подтверждают тренд. Если цена растет, а объемы падают — тренд слабый. Если цена падает на больших объемах, вероятен разворот.
.
5️⃣ Разные сектора должны подтверждать друг друга. Например, в начале 19-го века экономика США зависела от промышленности (Dow [NYSE: JLL] Jones Industrial Average) и железнодорожных перевозок (Dow Jones Transportation Average).
Доу заметил: если промышленный индекс растет, но транспортный падает, то скоро начнется спад, ведь товары-то не перевозятся. Если же оба растут одновременно, то экономика в хорошем состоянии, и рынок продолжит рост.
Сегодня этот принцип тоже работает: например, если растут технологические компании, но банковский сектор падает — это может быть сигналом нестабильности.
❓ Как использовать Dow Theory сегодня?
я?
1️⃣ Определять тренды:
➖если каждый новый максимум выше – восходящий тренд.
➖ каждый новый минимум ниже – нисходящий
➖уровни поддержки и сопротивления стабильны – боковковой
2️⃣ Следить за фазами рынка:
➖рынок еще не видит роста, но "умные деньги" начинают покупать, толпа пока боится, СМИ пишут негатив
➖большое движение – основной рост, инвесторы присоединяются, цена растет стабильно и предсказуемо
➖эйфория – даже таксисты советуют покупать акции, 😆 толпа бездумно заходит на рынок, но в этот момент "умные деньги" начинают продавать
➖распределение – крупные игроки продают бумаги, а толпа все еще верит в рост
➖большое движение вниз – падение ускоряется, негативные прогнозы множатся
➖отчаяние – массовая паника, все продают в убыток, именно тогда "умные деньги" снова начинают покупать.
❗️ Вывод: кто игнорит теорию Доу, покупает на хаях и продает на дне. Кто не игнорит, делает наоборот и потому более ее успешен.
3️⃣ Анализировать объемы. Если рост идет на низких объемах, возможен ложный пробой. А если идет падение на рекордных объемах, то возможна капитуляция.
А вы как думаете, актуальны ли еще эти принцити принципы?
#Обучение
@IF_Stocks
