🐠 Аналитики пересмотрели оценку ""Инарктики""Инарктики"

Всё потому, что недавно компания опубликовала результаты за 2024 год, а менеджмент дал новые комментарии. Кроме того, в оценке учли обновлённые макроэкономические прогнозы и сниженную ставку дисконтирования.

Рассказываем, чего ждут аналитики:


⚫ По оценкам SberCIB, в 2026 году вылов вернётся к уровню 2023 года — 33 000 тонн.


⚫ Более высокие объёмы зарыбления в 2026–2027 годах могут принести рост вылова рыбы в 1,3–1,6 раза — от 40 000 до 50 000 тонн в год.

⚫ После роста цен лососёвых на 21% в 2024 году динамика стоимости будет более сдержанной: рост на 3–4% в год..

⚫ В 2025 году выручка может снизиться на 15%, до 26,8 млрд ₽. При этом на 2026–2028 годы эксперты прогнозируют её рост в среднем на 28% каждый год. А ещё ждут восстановления рентабельности по EBITDA до 49% в 2028 году.

⚫ "Инарктика" может выплатить инвесторам 64 ₽ на акцию за 2025 год и 73 ₽ за 2026 год. По текущим котировкам дивдоходность составит 9–10%.

➡ Новый таргет — 1 000 ₽ за акцию. Оценка не изменилась — "покупать".

#AQUA