IPO МТС Банк

⚡ IPO МТС Банка (MBNK)

Индикативный ценовой диапазон IPO МТС Банка установлен на уровне от 2 350 рублей до 2 500 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации МТС Банка в размере приблизительно от 70,6 млрд рублей до 75,1 млрд рублей без учета средств, привлекаемых в рамках IPO. 

📊 МТС Банк – один из самых быстрорастущих банков на российском рынке розничных банковских услуг. В 2020–2023 гг. кредитный портфель банка рос со среднегодовыми темпами роста в 39%, существенно опередив рынок. Операционные доходы также продемонстрировали высокий уровень роста (45%). 

🏦 Банк активно развивает современную финтех-платформу и наращивает проникновение цифровых каналов в клиентскую базу. На цифровые каналы приходится около 85% продаж нецелевых потребительских кредитов банка. 

📋 Стоимость банка на размещении составит приблизительно 0,9-1,0х капитала, что соответствует оценке таких банков, как ВТБ и Сбербанк. Тем не менее, для быстро растущего МТС Банка, позиционирующего себя как часть экосистемы МТС, считаем данные оценки заниженными. Учитывая, что до слияния с Росбанком, нишу растущего финтех-банка занимал Тинькофф, торгующийся 1,7х капитала, видим существенный потенциал роста для МТС Банка, который может занять эту нишу на российском рынке. 

% В марте 2024 года совет директоров МТС Банка утвердил дивидендную политику на 2024–2026 годы. Она предполагает направлять на выплату дивидендов от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО. Если брать чистую прибыль 2023 г. в качестве индикатора, дивидендная доходность МТС Банка может составить около 8%.

📝 Сбор заявок на участие в IPO продлится до 25 апреля включительно. Торги акциями планируется начать 26 апреля под тикером MBNK и ISIN RU000A0JRH43. Акции МТС Банка будут включены в первый уровень листинга Московской биржи.

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.

Больше информации на моём канале