Мир и снижение ставки: портфель, который пройдет это хорошо


Вчера в комментариях мне предложили идею написать пост о 5ти компаниях, которые круто переживут текущий мирный трек и снижение ставки. Это 5 секторов и 5 активов, которые имеют крутую бизнес систему «без дыр» - это не совсем супер-риск идеи, которые надо взять если на 100% веришь в мир и то, что ЦБ опять нас не зажмет свой жесткостью. (Если в это верить - СПБ биржа с 10м плечом и Маржинколл в подарок).

Начнем:


1)Самолет
Компания в 6 раз ниже своих хаев, при этом оттолкнулась от дна на 17%.
Имеем:
-Восстановление продаж в 2025г
-Разумное снижение затрат на ФОТ и продажа земельных активов для «выживания» в кризис недвиги
-По технике стоит у уровня в 993 рубля, шанс пробоя которого с третьего раза - выше.
Это самый рисковый сектор из взятых, но риск-прибыль при смягчении ДКП тут неплохой

2)Т-банк/Сбер
Это финтех, который генерирует 30% ROE и планирует сделать то же самое в 2026г за счет разжимания маржи и дешевого фондирования. Тут не дивидендная история, но история роста, которая смогла пройти кризис идеально.
Из проблем могут быть трудности с таким же ростом клиентов (так как их тут больше, чем в том же ВТБ), банку нужно работать над маржинальностью каждого клиента и пока справляются!
Сбер дает сейчас 13% дд при 16ой ставке и на текущей волне роста не так выросла при рекордных прибылях мес/мес, хорошей достаточности капитала (малых рисках) и хорошим гайденсом.
График по Т приложил, обратите внимание на потенциальный пробой наклонной и уход выше 3300.

3)СургутПреф
Выходим из 3х месячной консолидации вверх к уровню 40,8.
Тут могут быть иксы при девальвации с потенциалом больших дивидендов уже в 2027г за 2026г. Ближе к лету дадут около 0,9 руб дивиденда. При девальвации хотя бы к 100 рублям, тут уже может выйти 8~ рублей, это сильно переставит акцию.
Ну и это возможность держать бизнес и валюту с плечом без платы за маржиналку. При снижении ставки улучшается импорт, а это главный драйвер роста валюты сейчас. При перемирии импорт вернется ещё быстрее (хоть и валюта в моменте может снова упасть, но это и будет лучшей точкой входа)

4)Северсталь
Берём сталеваров и ставим на оживление всей производственной активности.ММК имеет в моменте бОльший апсайт, но Северсталь мне нравится тем, что тут заканчивается капекс цикл и даже при затяжном снижении ставки, компании будет проще.
По технике тут очень красиво: пробой 964 руб, пойдем ближе к 1100.

5)Яндекс.
В первой апсайта, очевидно, меньше, но монополист, который идет по пути лучших Американских компании с интеграцией ИИ и экосистемой покрывающей все потребности человека будет актуален и растущим даже при возвращении любых конкурентов.
Это прям база, конечно)

Все графики приложил!


Вы можете подписаться, чтобы быть в курсе всех новостей и идей, а я продолжу радовать вас аналитикой 🤝
Кстати, больше идей и статей в профиле! 🥸
Спасибо 🙏

#SMLT #YDEX {$T} #SBER #SNGS #CHMF