MOEX: POSI - Positive Technologies

Lønnsomhet i seks måneder: -45.44%
Utbytte: +4.29%
Sektor: High Tech

Bedriftsanalyse Positive Technologies

Last ned rapporten: word Word pdf PDF

1. Gjenoppta

Ulemper

  • Prisen (1258.8 ₽) er høyere enn virkelig verdi (154.84 ₽)
  • Utbytte (4.29%) er under sektorgjennomsnittet (4.77%).
  • Aksjens avkastning det siste året (-57.91%) er lavere enn sektorgjennomsnittet (-33.08%).
  • Nåværende gjeldsnivå 49.98 % har økt over 5 år fra 20.87 %.
  • Selskapets nåværende effektivitet (ROE=24.22%) er lavere enn sektorgjennomsnittet (ROE=36.45%)

Lignende selskaper

Яндекс (Yandex)

ММЦБ

Группа Астра

Диасофт

2. Aksjekurs og ytelse

2.1. Aksjekurs

2.2. Nyheter

Ingen nyheter ennå

2.3. Markedseffektivitet

Positive Technologies High Tech Indeks
7 dager -4.3% -1.2% -0.7%
90 dager -33.7% -7.3% -0.9%
1 år -57.9% -33.1% -15.1%

POSI vs Sektor: Positive Technologies har klart dårligere enn «High Tech»-sektoren med -24.83 % det siste året.

POSI vs Marked: Positive Technologies har klart dårligere enn markedet med -42.82 % det siste året.

Stabil pris: POSI er ikke vesentlig mer volatil enn resten av markedet på «Московская биржа» de siste 3 månedene, med typiske variasjoner på +/- 5 % per uke.

Lang periode: POSI med ukentlig volatilitet på -1.11 % det siste året.

3. Sammendrag av rapporten

3.1. General

P/E: 32.73
P/S: 4.9
Mer data på POSI

3.2. Inntekter

EPS 55.51
ROE 24.22%
ROA 9.04%
ROIC 32.28%
Ebitda margin 26.41%
Mer data på POSI

4. Grunnleggende analyse

4.1. Aksjekurs og prisprognose

Virkelig pris beregnes under hensyntagen til sentralbankens refinansieringsrente og resultat per aksje (EPS)

Over rimelig pris: Gjeldende pris (1258.8 ₽) er høyere enn rettferdig pris (154.84 ₽).

Prisen er høyere enn rettferdig: Den nåværende prisen (1258.8 ₽) er 87.7 % høyere enn den rettferdige prisen.

4.2. P/E

P/E vs Sektor: Selskapets P/E (32.73) er lavere enn for sektoren som helhet (537.67).

P/E vs Marked: Selskapets P/E (32.73) er høyere enn for markedet som helhet (8.93).

4.2.1 P/E Lignende selskaper

4.3. P/BV

P/BV vs Sektor: Selskapets P/BV (7.03) er lavere enn for sektoren som helhet (8.38).

P/BV vs Marked: Selskapets P/BV (7.03) er høyere enn for markedet som helhet (1.56).

4.3.1 P/BV Lignende selskaper

4.4. P/S

P/S vs Sektor: Selskapets P/S-indikator (4.9) er høyere enn for sektoren som helhet (3.23).

P/S vs Marked: Selskapets P/S-indikator (4.9) er høyere enn for markedet som helhet (1.19).

4.4.1 P/S Lignende selskaper

4.5. EV/Ebitda

EV/Ebitda vs Sektor: Selskapets EV/Ebitda (21.68) er høyere enn for sektoren som helhet (3.81).

EV/Ebitda vs Marked: Selskapets EV/Ebitda (21.68) er høyere enn for markedet som helhet (-8.8).

5. Lønnsomhet

5.1. Lønnsomhet og inntekter

5.2. Resultat per aksje - EPS

5.3. Tidligere ytelse Net Income

Utbyttetrend: Stigende og har vokst med 28.47 % de siste 5 årene.

Bremse lønnsomheten: Det siste årets avkastning (0%) er lavere enn 5-års gjennomsnittlig avkastning (28.47%).

Lønnsomhet vs Sektor: Avkastningen for det siste året (0%) overstiger avkastningen for sektoren (-13.14%).

5.4. ROE

ROE vs Sektor: Selskapets ROE (24.22%) er lavere enn for sektoren som helhet (36.45%).

ROE vs Marked: Selskapets ROE (24.22%) er høyere enn for markedet som helhet (7.31%).

5.5. ROA

ROA vs Sektor: Selskapets ROA (9.04%) er lavere enn for sektoren som helhet (19.44%).

ROA vs Marked: Selskapets ROA (9.04%) er høyere enn for markedet som helhet (7.37%).

5.6. ROIC

ROIC vs Sektor: Selskapets ROIC (32.28%) er høyere enn for sektoren som helhet (12.92%).

ROIC vs Marked: Selskapets ROIC (32.28%) er høyere enn for markedet som helhet (16.32%).

6. Finansiere

6.1. Eiendeler og gjeld

Gjeldsnivå: (49.98%) er ganske lav i forhold til eiendeler.

Økning i gjeld: over 5 år økte gjelden fra 20.87 % til 49.98 %.

Overskudd av gjeld: Gjelden dekkes ikke av netto overskudd, prosent 719.13%.

6.2. Resultatvekst og aksjekurs

7. Utbytte

7.1. Utbytte vs marked

Lavt utbytte: Selskapets utbytteavkastning 4.29 % er under sektorgjennomsnittet '4.77%.

7.2. Stabilitet og økning i betalinger

Utbyttestabilitet: Selskapets utbytteavkastning 4.29 % har blitt utbetalt konsekvent de siste 7 årene, DSI=0.71.

Svak utbyttevekst: Selskapets utbytteavkastning 4.29 % har vært svak eller stillestående de siste 5 årene.

7.3. Utbetalingsprosent

Utbyttedekning: Nåværende utbetalinger fra inntekt (178.67%) er på et ubehagelig nivå.

8. Innsidehandel

8.1. Innsidehandel

Innsidekjøp Overskrider innsidesalg med 100 % i løpet av de siste 3 månedene.

8.2. Siste transaksjoner

Ingen innsidetransaksjoner er registrert ennå

8.3. Hovedeiere

Betal for abonnementet ditt

Mer funksjonalitet og data for selskaps- og porteføljeanalyse er tilgjengelig med abonnement

Abonner

9. Kampanjeforum Positive Technologies

Gå til kampanjeforumet "Positive Technologies " ⇨

9.1. Kampanjeforum - Siste kommentarer

16 april 18:24
Итоги 2024 г.: слабые результаты не мешают щедро мотивировать сотрудников Группа Позитив раскрыла консолидированную финансовую отчетность за 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_pozitiv_posi/itog... За отчетный период выручка компании выросла на 10,1% до 24,5 млрд руб. Основным драйвером увеличения доходов осталась продажа лицензий (+7,9%, 21,7 млрд руб.), а также развитие сервисных направлений: доходы от ИБ-услуг увеличились на 23,4% до 2,1 млрд руб. При этом обратим внимание на то, что темпы отгрузок компании снизились на 5,6% и составили 24,1 млрд руб. Операционные расходы компании выросли на 59,9%, составили 20 млрд руб. При этом себестоимость прибавила 63,5%, составив 2,4 млрд руб., на фоне роста амортизации НМА и удорожания стоимости материалов. Существенным ростом отметились также маркетинговые и коммерческие расходы, увеличившиеся более чем в полтора раза до 4,1 млрд руб. Наконец, самые внушительные темпы увеличения затрат пришлись на общехозяйственные и административные расходы (+72,9%, до 4,5 млрд руб.) на фоне роста ФОТ и бонусов менеджмента. В итоге операционная прибыль сократилась на 53% и составила 4,6 млрд руб. EBITDA в свою очередь вернулась на уровни 2022 г. и составила 6,5 млрд руб. против 10,8 млрд руб. в 2023 году. Финансовые доходы выросли более чем в 2 раза, до 508 млн руб., что объясняется увеличением объема свободных денежных средств (на конец года на счетах — 6,2 млрд руб. против 1,7 млрд руб. годом ранее), а также ростом рыночных ставок. Вместе с тем, еще более стремительными темпами (почти в 8 раз) выросли процентные расходы, составившие 1,2 млрд руб. на фоне значительного увеличения кредитного портфеля: Это связано с активным привлечением заемного финансирования: за 2024 год компания нарастила долговую нагрузку на 26,5 млрд руб. В итоге чистые финансовые расходы составили 766 млн руб. Как итог чистая прибыль сократилась на 62,2% и составила 3,7 млрд руб. Согласно прогнозам компании объем отгрузок в текущем году составит 33-38 млрд руб. на фоне восстановления целевых темпов роста бизнеса и рентабельности, что позволит вернуться к дивидендным выплатам по итогам 2025 г. По итогам отчетного периода компания зафиксировала убыток по управленческой отчетности и приняла решение не выплачивать дивиденды по результатам года. Среди прочих моментов отметим, что компания разместила 5,2 млн акций допэмиссии в рамках программы мотивации сотрудников и вознаграждения партнеров. По итогам вышедшей отчетности мы учли представленные компанией ориентиры по отгрузкам, одновременно повысив оценку финансовых расходов на фоне увеличения долга. Также мы ухудшили оценку качества корпоративного управления компании, отразив объем и выбранный способ программы мотивации персонала. В итоге потенциальная доходность акций заметно сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_pozitiv_posi/itog... В настоящий момент акции компании торгуются исходя из P/BV 2025 в районе 4,9 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
Flere detaljer
7 april 18:02
Прибыль 3,66 млрд руб. (МСФО) https://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ash... Чистая прибыль 6,49 млрд руб. (РСБУ) https://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ash...
Flere detaljer
7 april 18:01
По вопросу повестки дня заседания Совета директоров Общества «О рекомендациях годовому Общему собранию акционеров Общества по распределению прибыли и убытков Общества, а также относительно размера дивиденда по результатам 2024 года по акциям Общества и порядку его выплаты»: Рекомендовать Собранию, чистую прибыль по итогам 2024 года в размере 6 491 639 рублей, отраженную в годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности Общества по Российским стандартам бухгалтерского учета за 2024 год, распределить следующим образом: 130 350 рублей направить в резервный фонд, оставшуюся прибыль в размере 6 361 289 рублей не распределять. С учетом положений раздела 3 Дивидендной политики Общества (утв. Советом директоров 12.10.2023 г., Протокол СД № 26 от 15.10.2023 г.) и в связи с отрицательным значением показателя управленческой чистой прибыли группы «NIC» по итогам 2024 года, дивиденды по итогам 2024 года не выплачивать... https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
Flere detaljer

9.2. Siste blogger

24 april 07:32

Трамп разворачивается в сторону России. К чему готовиться инвестору

На российском рынке произошла смена настроения, маятник часов качнулся в другую сторону, всему виной геополитическая неопределённость. Начало торгов прошло в нисходящем ключе на фоне информации о том, что в Лондоне сорвались переговоры Украины, США и Европы, которые должны были пройти на уровне министров иностранных дел....


Flere detaljer
14 april 19:42

Чем запомнилась неделя: противостояние США и Китая, рост металлов и снижение нефти

Макроэкономика: рубль, инфляция, ставки

У российского рубля сильные позиции, несмотря на рыночные потрясения и заметное снижение цен на нефть. 


Биржевой курс рубля к юаню укрепился почти на 5%, он ушел ниже 11,3 руб/юань. 
Официальный курс рубля к доллару, установленный ЦБ, снизился с 86 до 84 руб./доллар. 
Официальный курс рубля к евро при этом повысился с 94,8 до 96,2 руб....


Flere detaljer
9 april 10:59

🛡 Группа Позитив #POSI | Провальный отчёт и прогнозы на 2025г

▫️ Капитализация: 93 млрд ₽ / 1309₽ за акцию
▫️ Выручка 2024: 24,5 млрд (+10,1% г/г)
▫️ EBITDA 2024: 6,3 млрд (-40,3% г/г)
▫️ скор....


Flere detaljer

Alle blogger ⇨

9.3. Kommentarer