Positive Technologies (POSI) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Aksjekursprediksjoner Positive Technologies

Idé	Prisprognose	Endringer	Sluttdato	Analytiker
Нужно сохранять Позитив	3300 ₽	+1475.2 ₽ (80.84%)	31.12.2024	Сигналы РЦБ
На рынке снова Позитив	5176 ₽	+3351.2 ₽ (183.65%)	03.06.2025	Invest Heroes
Positive Technologies: допка росту не помеха	3599.19 ₽	+1774.39 ₽ (97.24%)	24.04.2025	Hard Trade
Поза в Позитиве	3700 ₽	+1875.2 ₽ (102.76%)	12.04.2025	СОЛИД
Позитив: меньше рисков, больше потенциала	3284 ₽	+1459.2 ₽ (79.96%)	12.03.2025	SberCIB
Позитив: допэмиссия выполнима	2860 ₽	+1035.2 ₽ (56.73%)	11.03.2025	Риком-Траст
Группа Позитив: отгрузки выросли, загрузку в портфели - увеличить	2758 ₽	+933.2 ₽ (51.14%)	06.03.2025	ПСБ

Sammendrag av selskapsanalyse Positive Technologies

Store bokstaver = 201.3, Karakter = 8/10
Inntekter = 15.13, Karakter = 6/10
EBITDA margin, % = 48.78, Karakter = 10/10
Net margin, % = 27.58, Karakter = 7/10
ROA, % = 34.2, Karakter = 9/10
ROE, % = 73.48, Karakter = 10/10
P/E = 20.75, Karakter = 5/10
P/S = 9.07, Karakter = 1/10
P/BV = 35.57, Karakter = 1/10
Debt/EBITDA = 0.5245, Karakter = 9/10
Gjenoppta:
EBITDA margin høy, å dømme etter multiplikatorene det er estimert litt dyrt.
Resultat per aksje (-365.36%) og EBITDA-avkastning (-582358.06%) er på lavt nivå, og det er verdt å tenke på og sammenligne med andre selskaper.
Effektivitet (ROE=73.48%) er på høyt nivå, selskapet er en modell for effektivitet som vil tillate den å vokse raskt.

6.33/10

Alle selskapets egenskaper ⇨

Stabilitetsindeks for utbyttebetaling

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Stabilitetsindeks for utbyttebetaling
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – antall påfølgende år av de siste syv årene det ble utbetalt utbytte;
Gc - antall påfølgende år av de siste syv årene hvor utbyttebeløpet ikke var lavere enn året før.
Yc = 5
Gc = 3
DSI = 0.67

6.7/10

Stabilitetsindeks aksjekursøkning

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Stabilitetsindeks aksjekursøkning
SSI = Yc / 7
Yc – antall år på rad av de siste syv årene hvor aksjekursen var høyere enn året før.
Yc = 3
SSI = 0.43

4.3/10

Warren Buffett verdivurdering

Analyse og vurdering av selskapet Positive Technologies ifølge Buffett Positive Technologies

1. Stabilt overskudd, Betydning = 63.75% > 0
Hvis vekst over 5 år / vekst siste 12 måneder > 0
2. God gjeldsdekning, Betydning = 0.37 < 3
Når vil selskapet kunne betale ned gjelden innen 3 år?
3. Høy avkastning på kapital, Betydning = 55.47% > 15
Hvis gjennomsnittlig ROE > 15 % de siste 5 årene
4. Høy avkastning på investeringskapital, Betydning = 73.39% > 12
Hvis gjennomsnittlig ROIC > 12 % de siste 5 årene
5. Positiv fri kontantstrøm, Betydning = 2.89 > 0
Positiv FCF de siste 12 månedene
6. Er det noen tilbakekjøp av aksjer?, Betydning = Ingen
Dersom antall aksjer i dag < antall aksjer for 5 år siden

8.33/10

Benjamin Graham scoret

Analyse og verdivurdering av {$company} av Benjamin Graham

1. Tilstrekkelig bedriftsstørrelse, Karakter = 6/10 (15.13, LTM)
2. Stabil finansiell stilling (omløpsmidler/kortsiktig gjeld), Karakter = 10/10 (0.37 LTM)
Omløpsmidler skal være minst to ganger kortsiktig gjeld
3. Stabilt overskudd, Karakter = 10/10
Selskapet skal ikke ha hatt tap de siste 10 årene
4. Utbyttehistorie, Karakter = 7.1/10
Selskapet skal betale utbytte i minst 20 år
5. Inntjeningsvekst (inntekt per aksje), Betydning = -365.36%
Selskapets resultat per aksje skal ha økt med minst 1/3 de siste 10 årene.
5.5. Aksjekursvekst, Betydning = 41.13%
Aksjekursen, som en indikator på selskapets resultatvekst, bør øke med minst 1/3 de siste 10 årene
5.6. Utbyttevekst, Betydning = 0%
Utbetaling av utbytte, som en indikator på vekst i selskapets overskudd, bør øke med minst 1/3 de siste 10 årene
6. Optimalt pris/inntektsforhold, Karakter = 5/10 (20.8 LTM)
Gjeldende aksjekurs bør ikke overstige gjennomsnittlig inntjening for de siste tre årene med mer enn 15 ganger
7. Den optimale verdien av forholdet pris/bokført verdi, Karakter = 1/10 (35.6 LTM)
Gjeldende aksjekurs bør ikke overstige bokført verdi med mer enn 1,5 ganger

5.26/10

Partitur av Peter Lynch

Analyse og evaluering av {$company} ifølge Lynch

1. Omløpsmidler overstiger fjorårets = 13.2 > 13.2
Sammenligning av eiendeler for de siste 2 årene.
2. Gjeldsreduksjon = 5.68 < 5.68
Å redusere gjelden de siste årene er et godt tegn
3. Overskytende kontantgjeld = 1.68 > 5.68
Hvis kontanter overstiger gjeldsbelastningen, er dette et godt tegn, noe som betyr at selskapet ikke står overfor konkurs.
4. Er det noen tilbakekjøp av aksjer? = Ingen
Dersom antall aksjer i dag < antall aksjer for 5 år siden
5. Økt resultat per aksje = 146.97 > -7.12
Økt resultat per aksje sammenlignet med året før.
6. Verdivurdering av P/E og EPS versus pris = 4438.48 < 1824.8
Hvis P/E og inntjening per aksje er mindre enn aksjekursen, er aksjen undervurdert (se "Peter Lynch-metoden," side 182)

1.67/10

Utbyttestrategi

1. Gjeldende utbytte = 114.99 ₽.
1.5. Utbytte = 4.17% , Karakter = 4.17/10
2. Antall år med utbyttevekst = 0 , Karakter = 0/10
2.5. Antall siste år da utbytteprosenten økte = 0
3. DSI = 0.67 , Karakter = 6.67/10
4. Gjennomsnittlig utbyttevekst = -785.31% , Karakter = 0/10
5. Gjennomsnittlig prosentandel i 5 år = 3.81% , Karakter = 3.81/10
6. Gjennomsnittlig prosentandel for betalinger = 140.28% , Karakter = 7.13/10
7. Forskjell med sektor = 1.03, Bransjegjennomsnitt = 3.14% , Karakter = 10/10

4.54/10

Utbyttepolitikk Positive Technologies

Согласно новой дивидендной политике Группы Позитив (октябрь 2023 г.) на выплату дивидендов будет направляться от 50% до 100% управленческой чистой прибыли (NIC). При определении доли NIC Совет директоров будет принимать во внимание поддержание оптимального значения показателя Чистый долг/EBITDA LTM, но в любом случае данный показатель не должен превышать 2,5.

Beta koeffisient

β > 1 – lønnsomheten (så vel som volatiliteten) til slike verdipapirer er svært følsomme for markedsendringer.
β = 1 – lønnsomheten til et slikt verdipapir vil endres likt med lønnsomheten til markedet (aksjeindeksen);
0 < β < 1 – med en slik beta er eiendeler mindre utsatt for markedsrisiko og som et resultat mindre volatile.
β = 0 – det er ingen sammenheng mellom verdipapiret og markedet (indeksen) som helhet;
β < 0 – avkastningen på verdipapirer med negativ beta går i motsatt retning av markedet.

β = 1.76 - til 90 dager
β = 0.87 - til 1 år
β = -4.16 - til 3 år

Altman-indeksen

I 1968 foreslo professor Edward Altman sin nå klassiske femfaktormodell for å forutsi sannsynligheten for bedriftskonkurs.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = Arbeidskapital/Eiendeler, X2 = Opptjent resultat/Eiendeler, X3 = Driftsresultat/Eideler, X4 = Markedsverdi av aksjer/Gjeld, X5 = Inntekter/Eideler
Hvis Z > 2,9 – sone for finansiell stabilitet (“grønn” sone).
Hvis 1,8 < Z <= 2,9 – usikkerhetssone (“grå” sone).
Hvis Z <= 1,8 – finansiell risikosone (“rød” sone).
Altman-indeksen, Z = 1.2 * 7.1 + 1.4 * 0.15 + 3.3 * 0.25 + 0.6 * 3.3 + 0.53 = 12.0748

PEG-forhold

PEG = 1 - selskapets aksjer har en virkelig verdivurdering.
PEG < 1 – aksjer er undervurdert.
PEG > 1 - aksjer kan være "overopphetet".
PEG < 0 - selskapet går dårligere.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 30.2 / (37.52 + 4.17) = 0.7244

Graham-indeksen

NCAV = -19.7 per aksje (ncav/market cap = -1%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Pris = 1824.8
   undervurdert = -9262.94%
   kjøp til 50–70 % (prisklasse: -9.85 – -13.79), mer enn 100 % overpriset
Data

NNWC = 1.01 per aksje (nnwc/market cap = 0%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Pris = 1824.8
   undervurdert = 180673.27%
   kjøp til 50–70 % (prisklasse: 0.505 – 0.707), mer enn 100 % overpriset
Data

Total Liabilities/P = 0.0332
Total Liabilities/P = 6.69 / 201.3
Totale forpliktelser/P-koeffisienten må være mindre enn 0,1

P/S = 7.5
P/S = Store bokstaver / Inntekter
P/S-forholdet bør være mellom 0,3 - 0,5.